每經(jīng)記者 肖樂 實(shí)習(xí)記者 李玉雯 每經(jīng)編輯 姚祥云

　　11月7日，銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)提出民營(yíng)企業(yè)新增貸款“一二五”目標(biāo)：在新增的公司類貸款中，大型銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款不低于1/3，中小型銀行不低于2/3，爭(zhēng)取三年以后，銀行業(yè)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款占新增公司類貸款的比例不低于50%。

　　那么，如果實(shí)現(xiàn)“比例不低于50%”這一目標(biāo)，民企能得到多大規(guī)模的信貸支持？

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，郭樹清在接受專訪時(shí)還提到另外一個(gè)數(shù)據(jù)：據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)在銀行業(yè)貸款余額中，民營(yíng)企業(yè)貸款占25%。

　　在此基礎(chǔ)上，記者以央行公布的“非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體貸款”（主要為企業(yè)貸款）數(shù)據(jù)作為基數(shù)來(lái)估算，在實(shí)現(xiàn)“占比50%”以后，給民營(yíng)企業(yè)的新增貸款每年將多增約1.43萬(wàn)億元。

　　民營(yíng)企業(yè)迎信貸支持“大禮包”

　　11月7日，銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)在銀行業(yè)貸款余額中，民營(yíng)企業(yè)貸款占25%，而民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的份額超過60%。民營(yíng)企業(yè)從銀行得到的貸款和它在經(jīng)濟(jì)中的比重還不相匹配、不相適應(yīng)。

　　近日，銀保監(jiān)會(huì)副主席王兆星透露，截至今年9月末，對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款余額已經(jīng)達(dá)到了30.4萬(wàn)億元。

　　而央行數(shù)據(jù)顯示，同期企業(yè)貸款（非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體貸款）余額為85.63萬(wàn)億元。以此估算，民營(yíng)企業(yè)貸款在企業(yè)貸款中的占比35%左右。

　　郭樹清透露，初步考慮對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款要實(shí)現(xiàn)“一二五”的目標(biāo)，即在新增的公司類貸款中，大型銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款不低于1/3，中小型銀行不低于2/3，爭(zhēng)取三年以后，銀行業(yè)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款占新增公司類貸款的比例不低于50%。

　　實(shí)現(xiàn)“比例不低于50%”這一目標(biāo)后，民營(yíng)企業(yè)每年能多得到多大規(guī)模的貸款支持？

　　根據(jù)央行口徑，今年前三季度非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體貸款增加7.11萬(wàn)億元。根據(jù)上述比例靜態(tài)估算，給民營(yíng)企業(yè)的新增貸款三個(gè)季度將多增1.07萬(wàn)億元，全年則有望多增約1.43萬(wàn)億元。

　　“這個(gè)目標(biāo)是對(duì)新增貸款的要求，給了一個(gè)緩沖期，也考慮到不同銀行的差異化，包括銀行的所在區(qū)域、定位等，對(duì)大型銀行、城商行有不同的要求，我覺得是比較實(shí)際且能夠操作的。之前對(duì)于小微企業(yè)，銀行不敢做大的主要原因是信息不對(duì)稱，現(xiàn)在基于大數(shù)據(jù)以及智能風(fēng)控的完善，銀行也越來(lái)越有底氣來(lái)做這些業(yè)務(wù)�！币晃怀巧绦腥耸肯颉睹咳战�(jīng)濟(jì)新聞》記者說道。

　　向銀行貸款，信用的重要性不言而喻，個(gè)人信用報(bào)告如何查、怎么用、不良記錄如何補(bǔ)救？關(guān)注“添升金融”回復(fù)“信用報(bào)告”索取。

　　交通銀行金融研究中心高級(jí)研究員武雯向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，應(yīng)該說政策會(huì)刺激銀行業(yè)進(jìn)一步加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)貸款的投放，銀行貸款結(jié)構(gòu)進(jìn)一步下沉。今年以來(lái)，銀行在小微民企領(lǐng)域的投入已經(jīng)逐步加大，銀行在小微民企領(lǐng)域的投入本身也有眾多優(yōu)惠政策，一方面小微市場(chǎng)需求大，另一方面政策引導(dǎo)下也能對(duì)自身利潤(rùn)有正面影響，但是信息不對(duì)稱還是會(huì)影響銀行發(fā)展的熱情。在新一輪政策引導(dǎo)下，優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)將強(qiáng)者恒強(qiáng)，也更容易受到銀行的青睞。銀行自身也需要加大對(duì)大數(shù)據(jù)、金融科技的應(yīng)用，有效減少由信息不對(duì)稱帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　“對(duì)民營(yíng)企業(yè)信貸增加一是取決于銀行自身資本約束，二是取決于民營(yíng)企業(yè)的信貸需求�！敝袊�(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員董希淼向記者表示，“一二五”應(yīng)作為指導(dǎo)性目標(biāo)，不宜作為指令性計(jì)劃。尤其重要的是，要堅(jiān)持市場(chǎng)化原則，具體的項(xiàng)目和貸款應(yīng)由市場(chǎng)主體根據(jù)自身資本能力和實(shí)際需求自主決定，避免從“不敢貸”“不愿貸”走向“搶著貸”“硬給貸”。

　　緩解民企融資難新政接連出臺(tái)

　　近期，緩解民營(yíng)企業(yè)融資難是政策焦點(diǎn)。國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)10月22日主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，部署根據(jù)督查發(fā)現(xiàn)和企業(yè)關(guān)切的問題，進(jìn)一步推動(dòng)優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境政策落實(shí)；決定設(shè)立民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具，以市場(chǎng)化方式幫助緩解企業(yè)融資難；11月2日，中國(guó)人民銀行營(yíng)業(yè)管理部發(fā)布20條措施，通過設(shè)立70億元的再貼現(xiàn)額度、增設(shè)再貼現(xiàn)窗口、引導(dǎo)設(shè)立民企債券融資支持工具等，進(jìn)一步引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)支持北京民營(yíng)和小微企業(yè)發(fā)展。

　　郭樹清在采訪中指出，今年以來(lái)，金融管理部門在“穩(wěn)”“改”“拓”“騰”“降”五個(gè)方面持續(xù)發(fā)力，截至三季度末，18家主要商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)平均利率6.23%，較一季度下降約0.7個(gè)百分點(diǎn)，城市商業(yè)銀行、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)分別降低了0.28和0.85個(gè)百分點(diǎn)，微眾銀行等互聯(lián)網(wǎng)銀行對(duì)小微企業(yè)的平均利率下降了1個(gè)百分點(diǎn)。

　　郭樹清還表示，銀保監(jiān)會(huì)在年初針對(duì)小微企業(yè)貸款提出“兩增兩控”目標(biāo)。其中“兩增”是指單戶授信總額1000萬(wàn)元以下（含）小微企業(yè)貸款同比增速不低于各項(xiàng)貸款同比增速，貸款戶數(shù)不低于上年同期水平；“兩控”是指合理控制小微企業(yè)貸款綜合成本和貸款質(zhì)量。截至10月份看，銀行業(yè)均已完成“兩增兩控”目標(biāo)，小微企業(yè)信貸投放總量不斷提升，信貸結(jié)構(gòu)趨于優(yōu)化。

　　董希淼向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，近期央行、銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)的一系列措施是貫徹落實(shí)總書記在民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)上講話的具體舉措，短期內(nèi)有助于穩(wěn)定民營(yíng)企業(yè)信心，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期。在經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力的情況下，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好在下降，社會(huì)融資新增速度下滑，民營(yíng)企業(yè)受到影響尤其大，這種背景下出臺(tái)一些措施都是必要的，短期內(nèi)能夠發(fā)揮一定作用。從中長(zhǎng)期看，還需要探討一些長(zhǎng)效機(jī)制，例如進(jìn)一步擴(kuò)大減稅降費(fèi)的力度，減輕民營(yíng)企業(yè)的成本，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，讓民營(yíng)企業(yè)真正發(fā)展好。

　　盤古智庫(kù)高級(jí)研究員吳琦向記者指出，加大民營(yíng)企業(yè)信貸投放是近期以來(lái)的政策焦點(diǎn)，但民營(yíng)企業(yè)的問題也較多，比如合格抵押物不足、違約風(fēng)險(xiǎn)高、技術(shù)水平低、經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范、信息披露不完善。而且銀行還受到資本充足率、不良貸款率、流動(dòng)性和信貸規(guī)模的約束，這些因素都對(duì)銀行加大信貸投放形成制約。所以一方面要在資本充足率、不良貸款率、合意信貸規(guī)模和流行性方面給予一定政策優(yōu)惠，引導(dǎo)商業(yè)銀行加大信貸投放，重點(diǎn)扶持民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)；通過擔(dān)保增信、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)确绞街С置駹I(yíng)企業(yè)發(fā)債融資，推動(dòng)保險(xiǎn)資金、公募理財(cái)產(chǎn)品等投資優(yōu)質(zhì)上市公司，優(yōu)化企業(yè)融資結(jié)構(gòu)。另一方面為企業(yè)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造良好的技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)營(yíng)商環(huán)境。同時(shí)，進(jìn)一步推進(jìn)放管服改革，通過放寬準(zhǔn)入限制、提高政務(wù)效率、優(yōu)化企業(yè)服務(wù)，強(qiáng)化企業(yè)主體地位。