紅星資本局12月8日消息，在市場震蕩調(diào)整的背景下，近日，東方紅資管（全稱“上海東方證券資產(chǎn)管理有限公司”）提議召開持有人大會，將旗下兩只封閉期分別為三年、五年的定期開放型基金轉(zhuǎn)型為持有期型基金。 

　　從運(yùn)作方式來看，定開型基金采用封閉運(yùn)作和開放運(yùn)作交替循環(huán)的方式，僅在基金合同約定的一小段開放期時間內(nèi)開放申贖業(yè)務(wù)。轉(zhuǎn)型為持有期型基金后，投資者在持有期滿后可以根據(jù)市場走勢和自身資金安排自主選擇贖回基金的時間。 

　　紅星資本局注意到，今年以來，東方紅資管旗下已有多只基金從“定開”型轉(zhuǎn)為“持有”型。 

　　旗下兩只封閉基金擬轉(zhuǎn)型 

　　近三年雙雙虧損超30% 

　　12月6日，東方紅資管先后發(fā)布了關(guān)于擬召開東方紅恒陽五年定期開放混合型證券投資基金（下稱“東方紅恒陽五年定開”）、東方紅睿陽三年定期開放靈活配置混合型證券投資基金（下稱“東方紅睿陽三年定開”）的基金份額持有人大會（通訊方式）的預(yù)公告。

　　東方紅資管提議，對上述兩只基金實施轉(zhuǎn)型，將東方紅恒陽五年定開由五年定期開放變更為設(shè)置五年鎖定持有期，將東方紅睿陽三年定開由三年定期開放變更為設(shè)置三年鎖定持有期，同時終止基金份額的上市交易，并調(diào)整投資范圍、投資比例、投資策略和投資限制等。 

　　紅星資本局注意到，定期開放型基金與持有期型基金的不同之處在于：定開型基金采用封閉運(yùn)作和開放運(yùn)作交替循環(huán)的方式，僅在基金合同約定的一小段開放期時間內(nèi)開放申贖業(yè)務(wù)，其他時間則處于封閉期；持有期型基金通常對申購無時間限制，但贖回操作需在持有期滿后才可進(jìn)行。相比之下，持有期型基金的申贖更為靈活。 

　　以東方紅恒陽五年定開為例，該基金成立于2020年2月13日，每五年開放一次，每個開放期不少于5個工作日且最長不超過20個工作日。也就是說，截至目前，該基金的第一個封閉期仍未結(jié)束。 

　　東方紅睿陽三年定開則由東方紅睿陽轉(zhuǎn)型而來，成立于2015年1月19日，在2018年1月18日結(jié)束首個三年封閉期后，在2019年1月16日轉(zhuǎn)型為三年定開基金，又于2022年1月16日結(jié)束了第二個封閉期，目前正處在第三個封閉期內(nèi)。 

　　從公告來看，東方紅資管對上述兩只基金提議轉(zhuǎn)型的原因均為“為更好地滿足投資者需求，保護(hù)基金份額持有人的利益”。轉(zhuǎn)型議案要通過，需要滿足參與表決的份額不少于權(quán)益登記日基金總份額的二分之一、超過三分之二的參會份額表決通過這兩項條件。 

　　從持有人結(jié)構(gòu)來看，截至今年二季度末，東方紅恒陽五年定開、東方紅睿陽三年定開的個人投資者比例分別達(dá)到97.99%、99.66%。 

　　業(yè)績方面，wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月6日，東方紅恒陽五年定開年內(nèi)取得13.36%的收益率，同類排名位于前20%，不過近三年虧損31.49%；東方紅睿陽三年定開年內(nèi)虧損3.25%，跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)，近三年虧損41.24%。 

　　年內(nèi)已有多只定開型基金 

　　成功變更運(yùn)作方式 

　　紅星資本局注意到，今年以來，東方紅資管旗下已有多只三年定開型基金成功轉(zhuǎn)型為持有期型基金。 

　　2月20日，東方紅資管公告，擬對東方紅睿璽三年定開、東方紅睿澤三年定開實施轉(zhuǎn)型，均由三年定期開放變更為設(shè)置三年鎖定持有期。5月14日、6月11日，這兩只基金的持有人大會先后通過了轉(zhuǎn)型議案，得以成功轉(zhuǎn)型。 

　　9月9日，東方紅資管公告，擬召開持有人大會審議關(guān)于將東方紅睿和三年定開轉(zhuǎn)型為東方紅睿和三年持有等內(nèi)容的議案。11月29日，東方紅資管再公告，上述基金轉(zhuǎn)型等議案已獲通過。 

　　紅星資本局注意到，東方紅睿和三年定開成立于2021年12月2日，盡管距今已滿三年，但也未能立即開放贖回。東方紅資管表示，基金管理人將從2024年12月2日起至2024年12月27日預(yù)留20個交易日作為轉(zhuǎn)型選擇期供持有人做出選擇。《東方紅睿和三年持有期混合型證券投資基金基金合同》將自2024年12月30日起生效。 

　　此外，在9月30日公告同樣要轉(zhuǎn)型為持有型基金的東方紅恒元五年定開，目前處于持有人大會的投票表決階段。 

　　值得一提的是，定開型基金的成功轉(zhuǎn)型在為投資者提供更多靈活性的同時，也在短期內(nèi)給基金公司帶來了一定贖回壓力。 

　　季報數(shù)據(jù)顯示，東方紅睿璽三年定開在6月13日正式轉(zhuǎn)型為持有期基金后，截至二季度末總份額由101.63億份降至100.01億份，到三季度末降至95.37億份；東方紅睿澤三年定開在7月10日正式轉(zhuǎn)型為持有期基金后，截至三季度末總份額由62.1億份降至58.37億份。 

　　紅星新聞記者 蔣紫雯