上期回顧：證監(jiān)會放開公募規(guī)范私募安信澤熙演繹竊聽風(fēng)云

基金銷售費有望自主定價“幫忙基金”或?qū)⑹芟?/SPAN>

摘要：證監(jiān)會近日公布《開放式證券投資基金銷售費用管理規(guī)定》修訂意見稿，擬允許基金公司在產(chǎn)品設(shè)計時自主采用多種收費模式和收費水平。此外，為避免銷售渠道通過頻繁指導(dǎo)投資人申購贖回基金來增加銷售收入，對于持續(xù)持有期少于3個月的贖回，將不低于贖回費總額的75%歸入基金財產(chǎn)；對于持續(xù)持有期少于6個月但多于3個月的贖回，將不低于贖回費總額的50%歸入基金財產(chǎn)。

小編點評：近年來整個基金行業(yè)對于同一類產(chǎn)品的收費模式及收費水平呈現(xiàn)大同小異的態(tài)度，此現(xiàn)象對基金產(chǎn)品之間差異化的形成非常不利，而市場化、差異化的銷售費率都將是未來的發(fā)展趨勢，所以，此次調(diào)整可以引導(dǎo)銷售費用市場化競爭。此外，提高懲罰性贖回費用可以減少新基金銷售中出現(xiàn)資金“快進快出”現(xiàn)象，保護長期投資者利益。

監(jiān)管人員跳槽引熱議新基金法“封死”跳槽空間

摘要：上海證監(jiān)局原辦公室主任陶耿于今年1月加盟光大保德信基金公司，擔(dān)任顧問一職。然而，這次從監(jiān)管人員到被監(jiān)管者的轉(zhuǎn)變卻遇到一個“巧合”的時間點：即將自今年6月1日起實施的新基金法明確規(guī)定，證監(jiān)官員在離職3年內(nèi)，不能到基金公司任職。目前，距離新規(guī)實施還剩3個月。在這段法律監(jiān)管的真空期，光大保德信此次人事變動備受關(guān)注。

小編點評：與公務(wù)員法的規(guī)定不同，新基金法將規(guī)定對象明確為“國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)”，將證監(jiān)會和地方證監(jiān)局納入監(jiān)管體系，去掉了“工作業(yè)務(wù)直接相關(guān)”、“營利性組織”等字樣，縮減為“不得在被監(jiān)管機構(gòu)擔(dān)任職務(wù)”。與現(xiàn)有規(guī)定相比，新基金法的覆蓋面更廣。

證監(jiān)會嚴打老鼠倉知名基金經(jīng)理鄭拓老鼠倉案開審

摘要：在“基金明星”李旭利被審之后，又一位明星基金經(jīng)理昨日站到了被告席上。近日，上海市一中院公開審理交銀施羅德原基金經(jīng)理鄭拓涉嫌利用未公開信息交易案。據(jù)檢察機關(guān)的指控，鄭拓利用職務(wù)便利，建老鼠倉，獲利人民幣1200萬余元，成為迄今被指控“老鼠倉”獲利金額最高的“基金碩鼠”。

小編點評：自去年底以來，證監(jiān)會不斷向市場釋放加大打擊老鼠倉的信號，同時，管理層也呼吁投資者要多提供內(nèi)幕交易的線索。證監(jiān)會主席助理張育軍也曾表示，證監(jiān)會將始終堅持“零容忍”的態(tài)度，強化現(xiàn)場檢查，嚴厲打擊“老鼠倉”、操縱市場和各種形式的利益輸送，加大對違法違規(guī)行為的懲處力度。

境外資金待入市業(yè)內(nèi)建議RQFII機構(gòu)納入保險信托

摘要：2011年12月，證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布基金管理公司、證券公司QFII境內(nèi)證券投資試點辦法。近日，證監(jiān)會已完成《人民幣合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點辦法》的修改程序。據(jù)報道，此次試點辦法修改將擴大RQFII機構(gòu)范圍，投資機構(gòu)將不限于基金公司和證券公司，投資境內(nèi)股票市場和債券市場的2：8比例限制也將取消。

小編點評：擴大投資機構(gòu)范圍有利于充分利用券商、基金公司之外金融機構(gòu)的市場渠道和資產(chǎn)配置能力，滿足境外投資者投資境內(nèi)資本市場的需求。取消RQFII投資股債市場2：8的比例限制適應(yīng)了市場發(fā)展需求，有利于更多資金進入內(nèi)地股市，提振市場信心。

基金公司上市或破解兩大行業(yè)困局小公司呼吁降低門檻

摘要：證監(jiān)會有關(guān)負責(zé)人近日表態(tài)支持包括基金公司在內(nèi)符合條件的財富管理機構(gòu)上市。對此，一些中小型基金公司鼓掌叫好。某中小型基金公司總經(jīng)理表示，此前已經(jīng)在積極地思考有關(guān)基金公司上市的問題，并且認為上市可能是基金行業(yè)未來的一個趨勢。