證監(jiān)會14日就《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》(簡稱《試行辦法》)及配套規(guī)則修訂草案向社會征求意見。修訂草案適當(dāng)降低了QDII業(yè)務(wù)資格的財(cái)務(wù)指標(biāo)門檻，取消了基金管理公司凈資產(chǎn)不少于2億元、證券公司凈資本不低于8億元等規(guī)定。修訂草案豁免基金管理公司境外子公司擔(dān)任QDII業(yè)務(wù)的境外投資顧問的條件，同時(shí)調(diào)整QDII產(chǎn)品投資金融衍生品的市場范圍。

　　證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，修改《試行辦法》及配套規(guī)則是為進(jìn)一步推動QDII業(yè)務(wù)發(fā)展，一方面是進(jìn)一步推動市場化改革，為基金管理公司和證券公司開展QDII業(yè)務(wù)創(chuàng)造相對寬松和公平的監(jiān)管環(huán)境，另一方面是根據(jù)實(shí)踐情況，進(jìn)一步完善有關(guān)規(guī)則。

　　此次修訂的內(nèi)容主要包括：

　　調(diào)整證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)QDII業(yè)務(wù)的資格準(zhǔn)入條件，進(jìn)一步推動市場化改革。此次修改適當(dāng)降低QDII業(yè)務(wù)資格的財(cái)務(wù)指標(biāo)門檻，同時(shí)加強(qiáng)對人員配備的要求。對于基金管理公司，取消凈資產(chǎn)不少于2億元、經(jīng)營基金管理業(yè)務(wù)2年以上、資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元的規(guī)定。對于證券公司，取消凈資本不低于8億元、經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)1年以上的規(guī)定。

　　豁免基金管理公司境外子公司擔(dān)任QDII業(yè)務(wù)的境外投資顧問的條件，理順母子公司的合作機(jī)制。根據(jù)現(xiàn)行《試行辦法》，QDII業(yè)務(wù)的境外投資顧問必須經(jīng)營證券投資管理業(yè)務(wù)5年以上且管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到100億美元。對于證券公司境外分支機(jī)構(gòu)，《試行辦法》豁免了上述限制。對于基金管理公司境外分支機(jī)構(gòu)，由于《試行辦法》制訂時(shí)尚未開始設(shè)立，未予以一并豁免，基金管理公司的境外分支機(jī)構(gòu)無法擔(dān)任QDII業(yè)務(wù)的境外投資顧問。為理順基金管理公司與境外子公司的合作機(jī)制，比照《試行辦法》對證券公司境外分支機(jī)構(gòu)的處理，此次修改豁免基金管理公司境外分支機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資顧問的條件。

　　根據(jù)實(shí)踐情況調(diào)整QDII產(chǎn)品的業(yè)績披露標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)現(xiàn)行《試行辦法》配套規(guī)則，QDII產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)按照全球投資表現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)(GIPS)計(jì)算和表述投資業(yè)績。考慮到目前我國基金業(yè)已建立完善的業(yè)績披露標(biāo)準(zhǔn)，與GIPS差異不大且更符合實(shí)際，因此，不再要求QDII產(chǎn)品采用GIPS進(jìn)行業(yè)績披露。

　　調(diào)整QDII產(chǎn)品投資金融衍生品的市場范圍。根據(jù)現(xiàn)行《試行辦法》配套規(guī)則，QDII產(chǎn)品投資金融衍生品時(shí)，只能投資于證監(jiān)會認(rèn)可的境外交易所上市交易的產(chǎn)品，并且具體列出了交易所名單，這些交易所均屬于已與證監(jiān)會簽署監(jiān)管合作備忘錄(MOU)的國家或地區(qū)。由于與證監(jiān)會簽署MOU的國家或地區(qū)不斷增加，但證監(jiān)會認(rèn)可的交易所清單卻難以同步修改，限制了QDII產(chǎn)品的投資范圍和靈活性。為此，此次修改將QDII產(chǎn)品投資金融衍生品的市場范圍由“我會認(rèn)可的境外交易所”調(diào)整為“與我會簽署監(jiān)管合作備忘錄(MOU)的國家或地區(qū)的交易所”。

　　完善外匯額度管理的有關(guān)表述，修改將原來的“境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場情況、產(chǎn)品特性等在募集方案中設(shè)定合理的額度規(guī)模上限，向國家外匯局備案，并按照有關(guān)規(guī)定到國家外匯局辦理相關(guān)手續(xù)�；�金、集合計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)的額度規(guī)模管理應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行”修改為“境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者在獲得中國證監(jiān)會頒發(fā)的境外證券投資業(yè)務(wù)許可文件后，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定向國家外匯局申請境外證券投資額度，并在國家外匯局核準(zhǔn)的境外證券投資額度內(nèi)進(jìn)行投資”。

　　根據(jù)新修訂的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》和《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》，相應(yīng)調(diào)整有關(guān)內(nèi)容。（記者 蔡宗琦）