中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：債市核查風(fēng)暴以來(lái)，西南證券固定收益部副總經(jīng)理薛晨、萬(wàn)家基金鄒昱、中信證券楊輝、齊魯銀行徐大祝，易方達(dá)基金馬喜德，這五位債市大佬紛紛落馬。其中，馬喜德因債券投資利益輸送被公訴，目前處于取保候?qū)忞A段。這場(chǎng)債市打黑的大幕或許才剛剛開(kāi)始，下一個(gè)落網(wǎng)的債市“碩鼠”會(huì)是誰(shuí)？我們拭目以待。

    易方達(dá)馬喜德瘋狂挪用35億獲利4900萬(wàn)

    據(jù)報(bào)道，從2008年3月到12月期間，馬喜德、蔡國(guó)輝等人故意串通、互相配合，多次利用銀行、任職公司的35億資金購(gòu)買(mǎi)債券，然后再安排摩根公司低價(jià)買(mǎi)入、高價(jià)賣(mài)出，獲利4900萬(wàn)元。2011年，審計(jì)署在調(diào)查債券公司交易情況時(shí)，發(fā)現(xiàn)了長(zhǎng)沙摩根公司的非法牟利行為。報(bào)道進(jìn)一步透露，馬喜德在案發(fā)時(shí)便主動(dòng)自首，并退還了2000多萬(wàn)的獲利，后被取保候?qū)彙?

    據(jù)第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)報(bào)道，在19日晚間，易方達(dá)基金便緊急發(fā)布公告，稱“馬喜德因其個(gè)人行為已被公訴并經(jīng)法院開(kāi)庭審理，處于取保候?qū)忞A段”。易方達(dá)基金決定暫停馬喜德的基金經(jīng)理職務(wù)，從2013年4月20日起即由王曉晨、石大懌代為履行易方達(dá)貨幣市場(chǎng)基金、易方達(dá)保證金收益貨幣市場(chǎng)基金的基金經(jīng)理職責(zé)，由胡劍、劉琦代為履行易方達(dá)純債、易方達(dá)永旭添利定期開(kāi)放債券基金的基金經(jīng)理職責(zé)。

    馬喜德涉嫌損害基金利益金額117萬(wàn)

    據(jù)廣州日?qǐng)?bào)消息，21日，易方達(dá)基金表示，馬喜德于2008年5月被公司聘用，其涉案行為發(fā)生于2008年3月至12月。根據(jù)檢察院起訴書(shū)，在馬喜德所涉案件中，涉嫌損害易方達(dá)旗下基金利益的交易有1筆、利益金額117萬(wàn)元。

    易方達(dá)基金稱，根據(jù)其交易記錄顯示，易方達(dá)穩(wěn)健收益基金按99.2921元的全價(jià)價(jià)格分銷(xiāo)買(mǎi)入080010國(guó)債，持有5天后于上市首日以99.3564元全價(jià)價(jià)格賣(mài)出該券，相當(dāng)于以4.73%的約定借貸成本融出資金，基金獲益199252.11元。此后四個(gè)交易日該國(guó)債的中債估值全價(jià)分別為99.1142元、99.1664元、99.1787元、99.0512元。根據(jù)檢察院起訴書(shū)，同案人員之后再次賣(mài)出該債券獲利117萬(wàn)元。

    據(jù)了解，易方達(dá)基金已暫停馬喜德基金經(jīng)理職務(wù)，隨后免除了其基金經(jīng)理資格，更換了相關(guān)基金的基金經(jīng)理。易方達(dá)基金表示，除馬喜德外，公司沒(méi)有其他人員涉及此案。

    債基高收益神話或?qū)⑵茰?

    據(jù)中國(guó)證券報(bào)報(bào)道，由于債券“代持”行為的存在，基金經(jīng)理們得以不斷放大基金運(yùn)行的杠桿倍數(shù)，在近年打造出一個(gè)債券基金高收益的神話故事。來(lái)自銀河證券基金研究中心的數(shù)據(jù)顯示，截至4月17日，短短一個(gè)季度有余，一級(jí)債基(A類(lèi))今年以來(lái)的平均收益率已達(dá)到3.7%，二級(jí)債基今年以來(lái)的平均收益率已經(jīng)達(dá)到3.79%，其中領(lǐng)跑者今年以來(lái)收益率竟達(dá)到兩位數(shù)。這種收益水平，對(duì)于偏好低風(fēng)險(xiǎn)的投資者來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是極其誘人的。

    業(yè)內(nèi)人士指出，嚴(yán)查“代持”行為，將會(huì)迫使許多債券基金主動(dòng)降低杠桿，其高收益率必然難以維持，且近期信用債短期出現(xiàn)明顯拋售潮，還有可能引發(fā)相關(guān)債基凈值的下滑，這導(dǎo)致了包括機(jī)構(gòu)在內(nèi)的眾多投資者贖回意愿明顯上升。

    債市風(fēng)暴來(lái)襲下一個(gè)落馬的會(huì)是誰(shuí)？

    已被調(diào)查人員名單：

    萬(wàn)家基金鄒昱

     4月15日，萬(wàn)家利B遭大單砸盤(pán)。4月16日，萬(wàn)家基金官方證實(shí)旗下基金經(jīng)理鄒昱被調(diào)查，而鄒昱被調(diào)查的原因或與債券市場(chǎng)中的“代持養(yǎng)券”有關(guān)。

    中信證券楊輝

     4月16日，有消息稱，中信證券固定收益部董事總經(jīng)理?xiàng)钶x也在一個(gè)月前接受調(diào)查。

    齊魯銀行徐大祝

     4月17日，據(jù)媒體報(bào)道稱，齊魯銀行金融部徐大祝被公安調(diào)查拘留。     

    易方達(dá)基金馬喜德

     4月19日，媒體報(bào)道，易方達(dá)基金馬喜德涉嫌在銀行任職時(shí)和同伙挪用35億。    

    西南證券薛晨

    薛晨被曝因涉嫌債市丙類(lèi)戶不當(dāng)獲利而遭有關(guān)部門(mén)調(diào)查。

    據(jù)北京商報(bào)報(bào)道，至今，債市黑金風(fēng)暴已經(jīng)卷入了眾多類(lèi)型的金融機(jī)構(gòu)，包括銀行、券商和基金公司等。打擊市場(chǎng)交易違規(guī)，此前大多數(shù)監(jiān)管都是針對(duì)股票市場(chǎng)老鼠倉(cāng)，債券市場(chǎng)的監(jiān)管幾乎為零。不過(guò)去年一年因債券市場(chǎng)的小牛市，不少機(jī)構(gòu)的固定收益規(guī)模都出現(xiàn)激增，而相關(guān)的債券交易違規(guī)也在增加。對(duì)此，一位基金分析師稱，此次債券掃黑的行為無(wú)疑是等于殺雞嚇猴，此種做法對(duì)債券交易市場(chǎng)將起到良好的作用。

    目前，已經(jīng)有五位債市大佬落馬，下一個(gè)將會(huì)是誰(shuí)呢？隨著掃黑風(fēng)暴還將持續(xù)升級(jí)。我們拭目以待。

    點(diǎn)擊專(zhuān)題：監(jiān)管風(fēng)暴來(lái)襲 固定收益圈連曝黑幕