中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按:基金2013年上半年中考結(jié)束,數(shù)據(jù)顯示,基金共計(jì)虧損490億元。業(yè)內(nèi)規(guī)模排名第一的華夏基金虧損最多,達(dá)到89億。從具體的基金產(chǎn)品看,指數(shù)類基金是虧損的重災(zāi)區(qū)�？v觀,半年來基金市場中各類產(chǎn)品的表現(xiàn),各家基金公司也是幾多歡喜幾多愁。

　　規(guī)模座次洗牌 中銀基金跌出前十

　　根據(jù)Wind數(shù)據(jù),以資產(chǎn)管理規(guī)模為統(tǒng)計(jì)口徑,截至2013年6月30日,華夏基金以2295億元穩(wěn)居行業(yè)第一位,嘉實(shí)基金1489億元排名第二位,易方達(dá)基金1278億元排名第三位。其他前十大基金公司及其資產(chǎn)規(guī)模分別是——第四位南方基金1273億元,第五位博時(shí)基金1053億元,第六位廣發(fā)基金1009億元,第七位工銀瑞信1001億元,第八位華安基金773億元,第九位富國基金773億元,第十位上投摩根基金729億元。

　　二季度,前十大座次的最大變化是,易方達(dá)基金滑落至第三位,中銀基金跌出前十,上投摩根擠進(jìn)前十大。前二者規(guī)模下滑主要?dú)w咎于貨幣基金縮水,而上投摩根基金的各條產(chǎn)品線規(guī)模均較為穩(wěn)定,混合型基金產(chǎn)品規(guī)模還略有增長。據(jù)統(tǒng)計(jì),規(guī)模排名下滑最厲害的公司包括萬家基金,排名下跌9位,排至第34位。農(nóng)銀匯理基金排名下滑6位,排至第38位。民生加銀基金排名下滑5位,排至第43位。

　　上半年虧損490億 指數(shù)基金成重災(zāi)區(qū)

　　根據(jù)天相投顧的統(tǒng)計(jì)顯示,上半年 72家基金公司旗下基金共計(jì)虧損490億元,其中偏股基金嚴(yán)重虧損,股票型和混合型基金虧損了518億元。而從基金公司看,業(yè)內(nèi)規(guī)模排名第一的華夏基金虧損最多,達(dá)到89億元。從具體的基金產(chǎn)品看,指數(shù)類基金是虧損的重災(zāi)區(qū),按照分類看,上半年主動(dòng)股票基金錄得正收益,而指數(shù)基金錄得7.96%的凈值跌幅,其下跌主要是在二季度形成的。

　　數(shù)據(jù)顯示,華夏基金旗下有12只ETF(交易型開放式指數(shù)基金)和聯(lián)接基金。比如其中虧損較大的華夏上證50ETF虧損超過23.58億元,華夏滬深300ETF虧損也超過20億元。不過,大幅下跌的指數(shù)基金成為各類型基金中唯一份額規(guī)模大幅增長的類型,獲得201.31億份的凈申購,凈申購比例達(dá)到6.04%。相比之下,替投資者賺到錢的主動(dòng)股票型則被凈贖回436.02億份,縮水5.14%。而從基金公司看,虧損總額最大的華夏基金二季度份額規(guī)�？s水只有3%,而另外4家排名居前的基金公司規(guī)模縮水幅度則均在15%以上。

　　熊基陷重災(zāi)區(qū) 煤炭股成“標(biāo)準(zhǔn)配置”

　　2013年上半年對于股票基金而言,可以算是個(gè)業(yè)績靚麗的半年。根據(jù)天相的統(tǒng)計(jì),530多只各類偏股基金(不含封閉式)的平均收益率為5.21%,大大超越同期滬深300指數(shù)-12.78%。側(cè)重煤炭、石油、有色這類資源股配置的偏股基金業(yè)績則出現(xiàn)大滑坡,最低收益率達(dá)到-26.76%,華寶資源、易方達(dá)資源和南方隆元等3家基金虧損超過20%。東吳行業(yè)、長信金利、光大精選、交銀主題、廣發(fā)內(nèi)需增長、南方精選和中歐中小盤等基金虧損超過14%。而那些虧損較大的基金可稱之為“熊基”。

　　有媒體分析,今年后十名的基金的主要落后原因均為組合配置,其中重災(zāi)區(qū)是資源股、金融股和大盤股。而煤炭股幾乎是后五名基金的“標(biāo)準(zhǔn)配置”,這塊曾經(jīng)黝黑油量的石頭,如今絆倒了無數(shù)成名的豪杰。客觀地說,今年后進(jìn)基金的業(yè)績落后有一定的客觀原因。對比了前十名基金和后十名基金的業(yè)績差距,煤炭板塊成為后十名基金中的業(yè)績元兇。在業(yè)績最差的幾只資源類基金中,煤炭股均以重要面目出現(xiàn)。比如,易方達(dá)資源行業(yè)基金的一季報(bào)組合中,中國神華、陽泉煤業(yè)、潞安環(huán)能、通寶能源和蘭花科創(chuàng)占據(jù)了前十名。這些煤炭股的平均跌幅接近30%。另外,華寶資源一季報(bào)組合中有中國神華、大有能源、冀中能源等,東吳行業(yè)中有永泰能源、陽泉煤業(yè)、潞安環(huán)能等。在后五名偏股基金中,煤炭股的配置殺傷力最大。

　　交銀系兩基金業(yè)績排名下滑逾百位

　　值得注意的是,偏股混合型基金上半年回報(bào)率的表現(xiàn)可圈可點(diǎn)。今年上半年中,可比146只主動(dòng)管理偏股混合型基金平均回報(bào)率為4.9%,僅4只基金期間凈值回報(bào)率落后大盤。今年上半年偏股混合型基金的業(yè)績十強(qiáng)與去年相比也發(fā)生較大變化,僅匯豐晉信2026和華寶興業(yè)收益增長兩只基金守住十強(qiáng)陣地,而其余8只躋身去年前十榜單的偏股型基金,均被擠出TOP10名單。

　　其中,交銀主題優(yōu)選、交銀穩(wěn)健配置和富國天瑞強(qiáng)勢精選等3只基金更從去年的十強(qiáng)名單直接滑落至今年上半年業(yè)績后1/3梯隊(duì)中。具體看來,前述3只基金去年全年凈值回報(bào)率排名分別位列偏股混合型基金第4名、第3名和第8名。而今年上半年回報(bào)率分別僅為-18.68%、-4.3%和-1%,分別排名146只可比基金倒數(shù)第1名、倒數(shù)第19名和倒數(shù)第31名。即上述3只去年回報(bào)率領(lǐng)先的偏股型基金,在今年的市場環(huán)境下,業(yè)績排名均下滑超過100名,最多者排名下滑達(dá)142位。