中國經(jīng)濟網(wǎng)北京9月5日訊 (記者康博) 近日,交銀施羅德基金公司發(fā)布公告稱張迎軍將不再擔任趨勢優(yōu)選基金的基金經(jīng)理。據(jù)悉,這是該基金在兩年內(nèi)首次將張迎軍徹底解聘,而從其管理趨勢優(yōu)選的兩年多時間里,該基金的業(yè)績也是著實令人不滿意,但解除張迎軍能否帶來業(yè)績上的改變,目前依然很難說。

　　交銀趨勢優(yōu)先再次變更基金經(jīng)理 張迎軍徹底退出

　　9月3日,交銀施羅德發(fā)布關(guān)于基金經(jīng)理變更的公告。交銀施羅德趨勢優(yōu)先股票證券投資基金解聘基金經(jīng)理張迎軍,其他共同管理該基金的基金經(jīng)理不變。

　　據(jù)悉,張迎軍是在2011年5月3日接管交銀施羅德趨勢優(yōu)先,直到2013年9月3日離任。而在他管理的這2年又124天中,該基金的回報率為-15.86%,跌幅遠超同類基金的平均水平,即使在近一年同類基金的平均回報率達到17.56%的現(xiàn)狀下,該基金也僅實現(xiàn)10.19%的收益。

　　資料顯示,交銀施羅德趨勢優(yōu)先基金成立于2010年12月23日,成立時由管華雨任基金經(jīng)理。在管華雨單獨管理的約半年時間內(nèi)(2010年12月23日至2011年5月2日),交銀趨勢優(yōu)先基金的業(yè)績表現(xiàn),在同類基金中可謂不錯。其復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-3%,同類基金同期平均跌幅為8.17%,在同期可比的232只股票型基金中,交銀趨勢優(yōu)先排名第22位,居前1/10;在交銀施羅德旗下同期可比的5只股票型基金中位居第一,而其在同期同類基金中排名前半營。

　　2011年5月13日,增聘張迎軍為基金經(jīng)理。在管華雨和張迎軍共同管理的10個月時間中(2011年5月3日至2012年3月12日),交銀趨勢優(yōu)先的業(yè)績開始下滑。這期間,其復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-14.23%,而同類基金此期間平均跌幅為14.42%,交銀趨勢優(yōu)先在同期可比的247只股票型基金中排名第129位,位列后1/2。

　　2012年3月12日管華雨退出,由張迎軍單獨管理交銀趨勢優(yōu)先,直到2013年8月8月增聘管華雨和曹文俊二人,而此次基金經(jīng)理的變更,則徹底將張迎軍退出交銀趨勢優(yōu)先的管理團隊。

　　頻換基金經(jīng)理意在扭轉(zhuǎn)業(yè)績困局

　　由此可見,作為投資者最為關(guān)注的主動股票型基金,交銀施羅德基金旗下的交銀趨勢優(yōu)先,并未有其宣揚的強大收益能力。

　　記者在查閱相關(guān)資料后得知,交銀施羅德趨勢優(yōu)先基金在成立的近3年時間里,已經(jīng)頻繁更換基金經(jīng)理達5次之多。另外,從業(yè)績上看,無論是上漲還是下跌,該基金業(yè)績均不及同業(yè)平均水平,以目前的基金凈值計算,3年來該基金在無任何分紅分拆的記錄下,虧損幅度居然還超過17%。

　　據(jù)證券日報報道,此前曾有業(yè)內(nèi)人士猜測,如此頻繁的更換基金經(jīng)理可能是為原基金經(jīng)理離職或流動做準備,但交銀施羅德基金公司的工作人員卻否定了這一猜測,并解釋之所以這樣主要是從投研體系人才培養(yǎng)方面做出的決定。然而從該基金2011、2012年的年報看,均出現(xiàn)對市場板塊轉(zhuǎn)換的判斷性失誤。

　　另據(jù)媒體報道,從2013年一季報看,交銀施羅德旗下共有6只基金的前三大重倉股中配置了萊寶高科。其中交銀精選、交銀趨勢優(yōu)先、交銀穩(wěn)健配置、交銀優(yōu)勢行業(yè)的第一大重倉股均為萊寶高科,基金凈值占比分別為5.32%、4.64%、7.71%、7.21%。但由于二季度以來萊寶高科已累計下跌4.52元,若不考慮減持,交銀系6只基金合計浮虧約1.31億元,從而導致交銀系上述6只基金整體表現(xiàn)不佳。

　　而從其最新公布的2013年半年報看,其持倉前十大股票分別為中國人壽、國電南瑞、金螳螂、機器人、貴州茅臺、東阿阿膠、美的電器、萊寶高科、恒瑞醫(yī)藥、�？低�視。其中,中國人壽、東阿阿膠、萊寶高科在二季度均走出持續(xù)下跌的走勢,盡管其他股票表現(xiàn)不錯,但在創(chuàng)業(yè)板整體風險高企的情況下,三季度恐怕基民們又要為其捏一把汗了。