今年下半年券商集合理財(cái)發(fā)行規(guī)模逐月走低

　　不僅是宏源證券，國(guó)內(nèi)明星券商國(guó)信證券也難以面對(duì)“貞節(jié)牌坊”。有消息稱(chēng)，國(guó)信證券中高層發(fā)生人事巨震，固定收益事業(yè)部總裁孫明霞等人遭到公安機(jī)關(guān)調(diào)查。有業(yè)內(nèi)人士表示，從光大到宏信，從宏源到國(guó)信，監(jiān)管層對(duì)資本市場(chǎng)的監(jiān)管力度明顯加強(qiáng)，可能波及到券商的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

　　國(guó)信宏源事出同源？

　　“沒(méi)有想到，這些大牌的明星券商都接連出事，看來(lái)今天券商的勢(shì)態(tài)不太樂(lè)觀(guān)啊。”昨日有業(yè)內(nèi)朋友在聊天時(shí)如此表示。繼宏源之后，國(guó)信證券也被拉下水，多位中層高管落馬被查。有投資界人士表示，國(guó)信出事兒和此前的宏源證券很像，兩者可能有關(guān)聯(lián)。

　　10月11日晚間有媒體報(bào)道，國(guó)信證券公司固定收益事業(yè)部總裁孫明霞、固定收益事業(yè)部副總裁侯宇鵬、固定收益事業(yè)部債券交易部總經(jīng)理謝文賢因個(gè)人原因正在接受公安機(jī)關(guān)調(diào)查。

　　“這個(gè)和宏源證券出事太相像了，都與固定收益有關(guān)，而且都是明星券商的明星人物�！币晃凰侥既耸繉�(duì)記者表示。2013年9月10日下午，以自營(yíng)和資管業(yè)務(wù)著稱(chēng)的明星券商宏源債券銷(xiāo)售交易部總經(jīng)理陳智軍、副總經(jīng)理葉凡被公安部門(mén)帶走協(xié)助調(diào)查，其辦公電腦也被查封帶走，并有多名工作人員被要求協(xié)助調(diào)查。

　　本次國(guó)信證券遭到調(diào)查的也是固定收益事業(yè)部核心人物孫明霞等人。據(jù)媒體報(bào)道，孫明霞在業(yè)內(nèi)素有“券商固定收益元老”的稱(chēng)號(hào)。在她的帶領(lǐng)下，國(guó)信證券總計(jì)獲得企業(yè)債承銷(xiāo)項(xiàng)36家，募集資金433億元，也為國(guó)信固定收益部門(mén)帶來(lái)2億元獎(jiǎng)金。

　　去年因“創(chuàng)新元年”而高漲的勁頭，今年似乎平緩很多，很多券商都很低調(diào)，證券公司對(duì)同行也“不予置評(píng)”�！爸饕�是今年券商出事太多了�！鄙鲜鏊侥既耸坎聹y(cè)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，包括平安證券、光大證券、宏源證券以及國(guó)信證券等都遭到監(jiān)管層調(diào)查或者處罰。

　　在可查的資料中，今年以來(lái)證監(jiān)會(huì)多次表態(tài)支持券商的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，但有分析認(rèn)為，從目前情況看，券商的業(yè)務(wù)創(chuàng)新步伐似乎有放緩的跡象。

　　券商集合理財(cái)

　　平均發(fā)行份額創(chuàng)年內(nèi)新低

　　2012年，監(jiān)管的放松，使得證券公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新開(kāi)展得如火如荼。不管是券商集合理財(cái)發(fā)行數(shù)量還是創(chuàng)新型產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量都出現(xiàn)“井噴式”增長(zhǎng)。與此同時(shí)，券商集合理財(cái)?shù)念?lèi)別也在逐漸豐富。據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至2013年一季度，券商資管規(guī)模也首次突破2萬(wàn)億元。但下半年形勢(shì)出現(xiàn)變化。同花順ifinD系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示，券商集合理財(cái)發(fā)行規(guī)模在今年5月份達(dá)到382.02億份后迅速掉頭向下，6月份為120億份，7月份為98.65億份，8月份為89.56億份，9月份更是降到53.43億份。平均發(fā)行份額還創(chuàng)下年內(nèi)新低。

　　“當(dāng)然，券商創(chuàng)新業(yè)務(wù)很多，不能說(shuō)集合理財(cái)規(guī)�？s小了，就一定是創(chuàng)新受阻，但由于部分業(yè)務(wù)需要前置的條件，如果券商出了問(wèn)題，就會(huì)影響到相關(guān)業(yè)務(wù)。”一位不愿透露身份的機(jī)構(gòu)人士稱(chēng)。