證監(jiān)會日前發(fā)布信息,華夏基金、南方基金、易方達基金、嘉實基金、匯添富基金、招商基金六大基金公司5月29日齊齊上報了一款封閉3年的戰(zhàn)略配售靈活基金。
上述基金被稱為“獨角獸”基金。為什么會被稱為“獨角獸”基金?這些基金的特點是什么?個人投資者是否能參與認購呢?經(jīng)濟日報-中國經(jīng)濟網(wǎng)將為你一一解答。
Q1:什么叫"獨角獸"基金?
從這些海報來看,跟以往的產(chǎn)品宣傳海報大不同,它們既沒有產(chǎn)品名稱,也沒有產(chǎn)品發(fā)行日期。但這些海報中都傳遞著"神秘大咖"的身影,這個"神秘大咖"被業(yè)內(nèi)人士看作是"獨角獸",也就是說,這些即將發(fā)行的新品就是市場上熱議的"獨角獸"基金。
特點:發(fā)行較快、規(guī)模較大、費率較低。
投資范圍:不能投貨幣基金,債券方面可以投利率債和3A級別以上的信用債。
規(guī)模:上限500億元,下限50億元。
Q2:為什么戰(zhàn)略配售?
戰(zhàn)略配售就是"向戰(zhàn)略投資者定向配售"的簡稱。首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的,或者在境內(nèi)發(fā)行存托憑證的,可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。
意義:擴大投資者范圍,讓有實力的以及更代表廣泛公眾利益的機構(gòu)參與,減少了對市場資金的需求;引入長期戰(zhàn)略合作伙伴,促進公司業(yè)務(wù)良好發(fā)展;公司通過設(shè)定較長的鎖定期降低市場的波動,減少發(fā)行對市場的沖擊。
對象:1、具有良好市場聲譽和市場影響力,代表廣泛公眾利益的投資者;2、大型國有企業(yè)或其下屬企業(yè)、大型保險公司或其下屬企業(yè)、國家級投資基金等具有較強資金實力的投資者;3、與發(fā)行人具備戰(zhàn)略合作關(guān)系或長期合作愿景,且有意愿長期持股的投資者。
首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上,或者在境內(nèi)發(fā)行存托憑證的公司,可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。
鎖定期:3年。戰(zhàn)略配售投資者的鎖定期可以有結(jié)構(gòu)化的安排,例如目前有12個月、18個月、36個月、48個月。為體現(xiàn)與公司的戰(zhàn)略合作意向,部分投資者可自愿延長其股份鎖定期。
Q3:我能認購嗎?
六只戰(zhàn)略配售靈活基金或于6月6日拿到批文,6月11日開始募集資金,6月11日至15日為零售認購期,面向個人投資者募集(每人限購50萬元);6月19日為機構(gòu)認購期。
零售渠道完成500億募資,則產(chǎn)品會提前結(jié)募。如果零售渠道未達目標,那么隨后面向社保、基本養(yǎng)老保險等機構(gòu)投資者再次募集,最后如果還未達到,則向企業(yè)年金、職業(yè)年金募資,直至完成募資目標。
Q4:只有“獨角獸”基金能投CDR?
雖然關(guān)于CDR的具體細則還未發(fā)布,但實際上在上月發(fā)布征求意見稿的兩份管理辦法當(dāng)中,對具體的投資機構(gòu)、投資方式等內(nèi)容也已經(jīng)有所涉及。
5月4日,證監(jiān)會發(fā)布《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法(征求意見稿)》。其中第四十五條就規(guī)定,已經(jīng)獲得中國證監(jiān)會核準或者準予注冊的公募基金投資存托憑證,應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定:(一)基金合同已明確約定基金可投資境內(nèi)上市交易的股票的,基金管理人可以投資存托憑證;(二)基金合同沒有明確約定基金可投資境內(nèi)上市交易的股票的,如果投資存托憑證,基金管理人應(yīng)當(dāng)召開基金份額持有人大會進行表決。
也就是說,即使之前的基金合同沒有相關(guān)約定,但只要符合管理辦法中的相關(guān)條件,同樣可以參與CDR投資。
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