商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓并非是今年才出現(xiàn)的新事物,但由于該服務(wù)主要集中于部分全國(guó)性股份制商業(yè)銀行和部分城市商業(yè)銀行,所以尚未被廣大投資者熟知。
對(duì)于投資者來說,雖然銀行理財(cái)轉(zhuǎn)讓為其提供了兼顧收益與流動(dòng)性的新選擇,但在“淘財(cái)”過程中仍需保持謹(jǐn)慎態(tài)度——
臨近年關(guān),消費(fèi)支出往往大增,流動(dòng)性問題總是困擾著部分投資者。于是,經(jīng)常能聽到這樣的抱怨:“我的錢還在理財(cái)產(chǎn)品里,沒到期,取不出來!钡档米⒁獾氖,與往年相比,今年的情況有所不同——銀行理財(cái)產(chǎn)品“轉(zhuǎn)讓”正在受到越來越多投資者的關(guān)注與青睞,部分轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品甚至“秒光”。
面對(duì)這樣的“二手”銀行理財(cái),你會(huì)選擇“淘寶”嗎?究竟哪些理財(cái)產(chǎn)品可以轉(zhuǎn)讓?如何確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格?又如何尋找受讓人?如何收取轉(zhuǎn)讓手續(xù)費(fèi)?經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)-中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者就此采訪了多家商業(yè)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人。
銀行理財(cái)如何轉(zhuǎn)賣
實(shí)際上,商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓并非是今年才出現(xiàn)的新事物,但由于該服務(wù)主要集中于部分全國(guó)性股份制商業(yè)銀行和部分城市商業(yè)銀行,所以尚未被廣大投資者熟知。
據(jù)了解,目前先行先試者包括招商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、浙商銀行等股份行以及部分城商行。
與二手車等實(shí)物交易不同,在銀行轉(zhuǎn)讓的過程中,核心邏輯是兼顧資金的收益率與流動(dòng)性。
眾所周知,收益率、流動(dòng)性、安全性是影響投資者理財(cái)決策的3個(gè)重要因素。其中,在風(fēng)險(xiǎn)一定的情況下,收益率與流動(dòng)性往往呈負(fù)相關(guān),即收益率越高的產(chǎn)品期限越長(zhǎng)、流動(dòng)性越差,反之亦然。
因此,如果有“高收益、短期限、高流動(dòng)性”的產(chǎn)品出現(xiàn),產(chǎn)品一定能觸動(dòng)投資者的興奮點(diǎn),理財(cái)轉(zhuǎn)讓正是在這樣的需求下誕生的。
“理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓,就是持有人在產(chǎn)品尚未到期時(shí),可以提前找好下家來購(gòu)買自己的產(chǎn)品,或委托銀行找下家,通過柜面定向或網(wǎng)上撮合的模式,提前轉(zhuǎn)讓變現(xiàn),買賣雙方可以自行協(xié)商轉(zhuǎn)讓價(jià)格,由銀行來完成資金清算和理財(cái)份額登記!逼职l(fā)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹說。
該負(fù)責(zé)人舉例,客戶張女士于2018年1月份購(gòu)買了30萬元浦發(fā)銀行理財(cái)產(chǎn)品,期限6個(gè)月,產(chǎn)品預(yù)期收益率為4.35%。2018年3月份,由于買房急需用錢,張女士來到銀行嘗試轉(zhuǎn)讓理財(cái)產(chǎn)品,理財(cái)經(jīng)理建議她以4.55%的預(yù)期收益率轉(zhuǎn)讓。很快,張女士就收到了理財(cái)轉(zhuǎn)讓成功的消息,扣除0.05%的轉(zhuǎn)讓手續(xù)費(fèi)后,她于當(dāng)天收到本金30萬元和對(duì)應(yīng)的持有期收益2434.93元,折合持有期收益率為3.95%,張女士實(shí)際持有該產(chǎn)品僅2個(gè)多月。
值得注意的是,可轉(zhuǎn)讓理財(cái)產(chǎn)品類型因各家銀行的不同規(guī)定而異,有些銀行僅支持該行的部分預(yù)期收益型理財(cái)產(chǎn)品以及大額存單轉(zhuǎn)讓,有些銀行則支持全部預(yù)期收益型理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓,有些銀行甚至已全面支持凈值類理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓。
轉(zhuǎn)讓門道多
記者走訪多家商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn),理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓的門道頗多,如何做到“會(huì)轉(zhuǎn)”“巧轉(zhuǎn)”,值得投資者重點(diǎn)關(guān)注。
首先,持有理財(cái)產(chǎn)品多久才可以轉(zhuǎn)讓?從實(shí)踐看,大多銀行支持的轉(zhuǎn)讓時(shí)間為持有7天后至到期前7天。
其次,銀行理財(cái)轉(zhuǎn)讓的模式和途徑主要集中為“柜面定向”和“網(wǎng)上撮合”兩種。
“柜面定向模式就好比‘手拉手找朋友’,也就是說,如果投資者找到特定受讓人,就可以到銀行網(wǎng)點(diǎn)辦理轉(zhuǎn)讓!逼职l(fā)銀行上述負(fù)責(zé)人說。
相比之下,網(wǎng)上撮合模式更像“舉個(gè)手交朋友”。如果投資者有轉(zhuǎn)讓需求,想讓銀行幫你找尋受讓人,在網(wǎng)上銀行掛單即可。銀行會(huì)根據(jù)價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的規(guī)則為上下家撮合交易。
再次,在定價(jià)方式上,可分為“協(xié)議價(jià)”模式和“一口價(jià)”模式,分別與兩種轉(zhuǎn)讓方式相匹配。
“如果采取‘協(xié)議價(jià)’,理財(cái)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)讓價(jià)格確定,受讓人為指定人,持有人在這兩個(gè)條件下發(fā)起轉(zhuǎn)讓,指定人以約定口令的形式、確定不可更改的價(jià)格來購(gòu)買轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品,出讓人得以提前回收本金和部分收益。”浙商銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人說。
上述負(fù)責(zé)人介紹說,如果采取的是“一口價(jià)”,持有人將所持有的可轉(zhuǎn)讓的理財(cái)份額以確定的價(jià)格發(fā)起轉(zhuǎn)讓。不同的是,不特定受讓人先到先得,并以確定不可更改的價(jià)格購(gòu)買轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品,出讓人得以提前回收本金和部分收益。
記者在浙商銀行APP上看到,點(diǎn)擊“銀行理財(cái)”,隨即頁(yè)面會(huì)出現(xiàn)“全部”“專屬區(qū)”“轉(zhuǎn)讓區(qū)”3個(gè)子菜單,進(jìn)入“轉(zhuǎn)讓區(qū)”后,可看到“高凈值專屬”轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品和普通轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品。其中,以普通轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品“永樂理財(cái)AC3421”為例,原產(chǎn)品期限182天,現(xiàn)轉(zhuǎn)讓本金為30萬元,轉(zhuǎn)讓價(jià)格301929元,剩余期限133天,參考業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為4.8955%。
“在浙商銀行APP‘財(cái)市場(chǎng)’中,通過理財(cái)轉(zhuǎn)讓功能,客戶已經(jīng)可以實(shí)現(xiàn)線上操作、全天候快速變現(xiàn)。”該行上述負(fù)責(zé)人說。
“淘財(cái)”需謹(jǐn)慎
對(duì)于投資者來說,雖然銀行理財(cái)轉(zhuǎn)讓提供了兼顧收益與流動(dòng)性的新選擇,但在“淘財(cái)”過程中仍需保持謹(jǐn)慎。購(gòu)買前應(yīng)認(rèn)真閱讀銀行的相關(guān)協(xié)議細(xì)則,尤其要反復(fù)確認(rèn)以下幾個(gè)問題:轉(zhuǎn)讓手續(xù)費(fèi)、資金到賬時(shí)間、收益計(jì)算時(shí)間、剩余期限、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。
關(guān)于轉(zhuǎn)讓手續(xù)費(fèi),目前多家銀行采取“暫時(shí)免費(fèi)”的模式,即初期不收取,但隨著業(yè)務(wù)發(fā)展,后期將按照自家銀行的規(guī)定收取一定比例的手續(xù)費(fèi)。
例如,招商銀行針對(duì)預(yù)期收益型理財(cái)產(chǎn)品,轉(zhuǎn)讓方手續(xù)費(fèi)為轉(zhuǎn)出金額的0.05%,受讓方手續(xù)費(fèi)為受讓金額的0.05%,目前處于優(yōu)惠期,即零手續(xù)費(fèi)。針對(duì)大額存單,轉(zhuǎn)讓方手續(xù)費(fèi)為每筆轉(zhuǎn)讓5元,受讓方手續(xù)費(fèi)為每筆受讓5元,現(xiàn)處于優(yōu)惠期,手續(xù)費(fèi)為0元。
關(guān)于資金到賬時(shí)間和收益計(jì)算時(shí)間,中信銀行表示若當(dāng)日16點(diǎn)前完成交易,資金當(dāng)晚到賬,若16點(diǎn)后完成交易,資金次日到賬。招行表示,受讓成功后當(dāng)日計(jì)算收益,節(jié)假日不例外。
那么,是否所有轉(zhuǎn)讓出來的理財(cái)產(chǎn)品投資者都有資格購(gòu)買?不一定,因?yàn)檫受資金門檻和產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)約束。
在目前轉(zhuǎn)讓出的產(chǎn)品中,部分標(biāo)注了“高凈值專屬”,以浙商銀行為例,客戶在該行的金融資產(chǎn)超過100萬元或單筆購(gòu)買金額超過100萬元方可購(gòu)買。
此外,各家銀行的轉(zhuǎn)讓平臺(tái)提供的僅為該行自身發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品,受讓人仍需遵守風(fēng)險(xiǎn)匹配度原則和要求,只有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)對(duì)應(yīng)的合格投資者才能購(gòu)買相應(yīng)的轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品,如R1級(jí)(謹(jǐn)慎型)投資者無法購(gòu)買R4級(jí)(進(jìn)取型)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品。
最后,多位業(yè)內(nèi)人士提醒,由于轉(zhuǎn)讓平臺(tái)均為各家銀行自建的二級(jí)交易平臺(tái),用戶數(shù)量相對(duì)較少,主要集中為本行客戶,一定程度上缺乏公開市場(chǎng)報(bào)價(jià),有時(shí)未必能保證產(chǎn)品交易準(zhǔn)確反映產(chǎn)品公允價(jià)值。
此外,通常理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓人有較強(qiáng)的變現(xiàn)需求,為了盡可能地在短時(shí)間內(nèi)撮合交易成功,其往往會(huì)折損部分收益,這無形中也增大了首發(fā)購(gòu)買者在交易時(shí)面臨的較大幅度折價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。
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(責(zé)任編輯:馬欣)