2014 年年終將至，金融樹陪伴廣大投資人和互聯(lián)網(wǎng)金融愛好者度過了跌宕起伏的一年，在這一年中， P2P 網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)起云涌，眾多平臺(tái)群雄逐鹿，忘我廝殺，描繪出一幕幕令人難忘的經(jīng)典場(chǎng)景。今天，金融樹小編便利用年終的大好時(shí)光，將 2014 年的經(jīng)典場(chǎng)景做一個(gè)回顧，愿所有選擇 P2P 的投資人 2015 年不會(huì)踩雷，衷心祝愿 P2P 網(wǎng)貸行業(yè)能夠突破其局限性，在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上健康、穩(wěn)定地前行�！　�

　　1.百度封殺 p2p

　　2014 年 4 月，旺旺貸老板跑路，百度啟用加 V 保障，因賠償數(shù)額過大，涉及人數(shù)過多，引起一場(chǎng)軒然大波。一些投資者圍堵百度總部大樓，拉起橫幅希望百度按約定，啟動(dòng)賠付計(jì)劃。這使百度下定決心封殺 P2P 行業(yè)在百度搜說中的競(jìng)價(jià)推廣以及其他廣告類服務(wù)， 90% 以上 P2P 平臺(tái)的競(jìng)價(jià)產(chǎn)品被下線。

　　時(shí)值 P2P 今年發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，全國(guó)各地 P2P 平臺(tái)遍地開花， P2P 行業(yè)缺乏專業(yè)的從業(yè)人員和推廣途徑，百度推廣業(yè)務(wù)受到大中型平臺(tái)的青睞。當(dāng)時(shí)百度也沒有注意到網(wǎng)貸行業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)性和混亂的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，僅僅將 P2P 作為一個(gè)新興行業(yè)，將百度原有的廣告業(yè)務(wù)與其對(duì)接，看著去絕對(duì)是一幅美好的風(fēng)景畫�？上Ш镁安婚L(zhǎng)，由于當(dāng)前國(guó)內(nèi) P2P 行業(yè)的入場(chǎng)門檻低，部分從業(yè)人員沒有充分地分析市場(chǎng)（部分平臺(tái)存心詐騙），導(dǎo)致百度為 P2P 行業(yè)推出的加 V 認(rèn)證推廣計(jì)劃出現(xiàn)了巨大紕漏， 4 月份爆發(fā)的旺旺貸事件給百度敲響了警鐘，盡管他們已經(jīng)為平臺(tái)和投資人提供了力所能及的認(rèn)證服務(wù)，但是金融市場(chǎng)的高風(fēng)險(xiǎn)性卻是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)難以把控的，百度可以認(rèn)證公司，卻不能實(shí)施監(jiān)督 P2P 平臺(tái)上的標(biāo)的和團(tuán)隊(duì)運(yùn)行手法，這就導(dǎo)致了信息不對(duì)稱，其后果是百度為旺旺貸事件買單。

　　百度為旺旺貸事件買單之后，重新審視 P2P 行業(yè)，發(fā)現(xiàn)其獨(dú)特的高風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行本質(zhì)，從而痛下決心，在 4 月 28 日開始緊急清理網(wǎng)貸平臺(tái)，這直接導(dǎo)致網(wǎng)貸成交總量和人氣指數(shù)連續(xù)多天下滑，網(wǎng)貸總行業(yè)遭受重創(chuàng)。百度作為國(guó)內(nèi)最大 PC 端流量平臺(tái)和廣告平臺(tái)，其引流對(duì)電商、視頻、企業(yè)、營(yíng)銷以及相關(guān)的行業(yè)影響十分巨大。

　　P2P 網(wǎng)貸行業(yè)遭到百度封殺之后，加劇了其內(nèi)部的分化，一部分平臺(tái)開始尋求通過其他渠道導(dǎo)入流量和客源，另一部分平臺(tái)則選擇做大做強(qiáng)，擁有更好的資本再與百度進(jìn)行協(xié)商。前者一般都是中小型平臺(tái)，后者多為大型平臺(tái)。

　　時(shí)至年底，金融樹與百度內(nèi)部人員溝通過后得到消息，若是一家網(wǎng)貸平臺(tái)希望在百度上投放競(jìng)價(jià)類搜索廣告業(yè)務(wù)，需要具備以下五個(gè)條件中的至少一個(gè)：

　　·國(guó)資背景

　　·上市背景

　　· 500 強(qiáng)企業(yè)

　　·知名風(fēng)投

　　·銀行背景

　　這也是金融樹一再?gòu)?qiáng)調(diào)的未來 P2P 行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，觸類旁通地看出，將國(guó)內(nèi)的 P2P 市場(chǎng)比作一個(gè)多層蛋糕，目前蛋糕的最下層，也就是最大的一層已經(jīng)劃分完畢， P2P 再往后走，或許會(huì)有第二層、第三層蛋糕，但是這些蛋糕都是建立在第一層的基礎(chǔ)上，第一層蛋糕允許大小 P2P 平臺(tái)都參一腳，但是第二層第三層乃至第 N 層蛋糕的入市需求會(huì)越來越高，普通蛋糕只要是個(gè)學(xué)過甜品的人就可以做，二層蛋糕需要甜品師傅，三層則需要專業(yè)水準(zhǔn)，四層五層可能就需要藍(lán)翔廚藝文憑了。　　

　　2.阿里強(qiáng)勢(shì)推出招財(cái)寶

　　馬云曾經(jīng)所過：“淘寶改變的是生活”，時(shí)至今日，許多業(yè)內(nèi)人士才明白，馬云這句話的意思，阿里推出的產(chǎn)品或許并不一定會(huì)成為行業(yè)翹楚，但是阿里的產(chǎn)品注定能夠改變當(dāng)前的市場(chǎng)格局和模式，給人以新意。這一份新意為普羅大眾帶來了實(shí)惠和喜怒哀樂，同時(shí)也給一些傳統(tǒng)行業(yè)造成了巨大的沖擊。

　　阿里推出的支付寶系統(tǒng)與銀聯(lián)支付正面交鋒并且在電商領(lǐng)域獨(dú)占鰲頭，借助支付寶的龐大用戶群體和已經(jīng)養(yǎng)成的擁護(hù)習(xí)慣，順勢(shì)推出了余額寶，銀行業(yè)一看大事不妙，原先躺著賺錢的理財(cái)業(yè)務(wù)活生生被逼成了坐著賺錢（當(dāng)然大眾希望看到銀行以后跪著賺錢）。

　　然后阿里的腳步遠(yuǎn)未停歇，馬云碩大的腦殼之中充斥著對(duì)金融市場(chǎng)的熱切渴望，面對(duì) P2P 熱潮，阿里強(qiáng)勢(shì)推出招財(cái)寶，借款利率幾乎與銀行持平。相同的招數(shù)，效果卻是那么明顯，招財(cái)寶依托支付寶和淘寶體系龐大的用戶群，用戶基礎(chǔ)和市場(chǎng)份額不斷提升。

　　當(dāng)下，“屌絲理財(cái)”成為大佬們的關(guān)注熱點(diǎn)，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的集聚效應(yīng)，類似于余額寶一類的產(chǎn)品便大行其道，原先高開的利息如今已經(jīng)正�；�（目前余額寶的利息為 4.4% ），眾多普通消費(fèi)者手中的錢紛紛歸集到余額寶中，拿著看似遠(yuǎn)超銀行的利息（資金總量較低的情況下什么收益都是浮云），慢慢養(yǎng)成著馬云提出的理財(cái)習(xí)慣，廣大網(wǎng)友們已經(jīng)習(xí)慣了默默為馬云付出，如今的招財(cái)寶似乎也是這個(gè)行情。

　　然而 P2P 行業(yè)與其他行業(yè)不同，盡管阿里對(duì)金融的渴求眾所周知，但是專業(yè)人才始終是最關(guān)鍵的一點(diǎn)，而就當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)，全球范圍都挑不出幾個(gè)“全職互聯(lián)網(wǎng)金融專家”，這也注定了未來招財(cái)寶的發(fā)展不會(huì)一帆風(fēng)順�！　�

　　3.網(wǎng)貸第三方推出寶寶產(chǎn)品，獲風(fēng)投青睞

　　網(wǎng)貸第三方靠什么賺錢？這是所有網(wǎng)貸第三方平臺(tái)所關(guān)注的事項(xiàng)，金融樹將未來的發(fā)展方向確定在價(jià)值傳播和長(zhǎng)期關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的目標(biāo)上，而目前行業(yè)市場(chǎng)中已經(jīng)具備較高知名度的平臺(tái)，則推出了專業(yè)類的理財(cái)產(chǎn)品，直接開始與投資人打起了交道。

　　今年，網(wǎng)貸天眼和網(wǎng)貸之家陸續(xù)推出了推出了寶寶類產(chǎn)品，名稱為“投友圈”和“投之家”。關(guān)于網(wǎng)貸天眼和網(wǎng)貸之家兩者間的恩怨情仇，金融樹就不在此贅述了，感興趣的投資人可以搜索兩者間的歷史宿怨。

　　就說網(wǎng)貸第三方推出寶寶類的理財(cái)產(chǎn)品，直接與投資人進(jìn)行關(guān)聯(lián)，為從咨詢平臺(tái)延伸到理財(cái)市場(chǎng)，至少其本質(zhì)的屬性就出現(xiàn)了巨大的變化。投友圈和投之家的出現(xiàn)，也徹底顛覆了第三方只做信息的“默認(rèn)規(guī)則”。網(wǎng)貸天眼與網(wǎng)貸直接利用強(qiáng)大的信息資源和對(duì) P2P 市場(chǎng)清晰的認(rèn)識(shí)，推出寶寶類產(chǎn)品之后，迅速吸引了投資人的關(guān)注，這其中的因果關(guān)系金融樹不好妄加揣測(cè)，究竟是利用寶寶類產(chǎn)品吸引風(fēng)投還是風(fēng)投入場(chǎng)后開始向資本市場(chǎng)自然延伸，只能依靠時(shí)間加以判定。

　　網(wǎng)貸第三方利用強(qiáng)大的信息支持和專業(yè)團(tuán)隊(duì)，推出扎根 P2P 市場(chǎng)的寶寶類產(chǎn)品，金融樹還是由衷支持的，畢竟當(dāng)前中國(guó) P2P 市場(chǎng)最大的問題在于信息不對(duì)稱，線上投資人不了解線下的標(biāo)的，很多問題平臺(tái)便是利用了這一點(diǎn)大肆“行騙”。網(wǎng)貸第三方一方面擁有專業(yè)的市場(chǎng)檢驗(yàn)團(tuán)隊(duì)，另一方面能夠?yàn)橥顿Y人提供有效的保障，而寶寶類產(chǎn)品的利率較低，相對(duì)于行業(yè)高企的標(biāo)的成本，也是未來必然的發(fā)展方向。但是在 2014 年年底 P2P 整體行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)走弱的情況下，第三方推出的寶寶類產(chǎn)品也屢次躺著中槍，投友圈也于不久前表示項(xiàng)目整體并未盈利，當(dāng)前還處于虧損狀態(tài)。

　　就此金融樹在考察“民民貸(minmindai.com)”時(shí)總經(jīng)理華丹女士向我們透露， P2P 網(wǎng)貸第三方平臺(tái)推出寶寶類產(chǎn)品，優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)都非常明顯，其中最明顯的一點(diǎn)就是網(wǎng)貸第三方容易受本平臺(tái)市場(chǎng)定位、信息接觸面的局限，使得“寶寶中雷”的危險(xiǎn)始終存在，若萬一中雷，則必定是大問題�！　�

　　4.天眼老侯中雷淡出神壇

　　“老侯？老侯，老侯！”

　　從默默無名，到行業(yè)專家，到網(wǎng)貸帶頭大哥，老侯的經(jīng)歷在普通投資人的眼中充滿著傳奇，只要是在 P2P 領(lǐng)域投資一年以上的人士，或多或少都聽說過老侯的名號(hào)與事跡。

　　金融樹曾經(jīng)與未出名的老侯接觸過，樸實(shí)低調(diào)的男人，如同當(dāng)時(shí)的 P2P 行業(yè)，還沒有入今日般泥沙俱下。然后 11 月的一天，曾經(jīng)的老侯，如今的網(wǎng)貸領(lǐng)頭人，突然宣布退出網(wǎng)貸行業(yè)。

　　導(dǎo)致老侯金盆洗手的原因是中貿(mào)易融事件，這個(gè)老侯親自點(diǎn)名并看好的平臺(tái)因?yàn)橘Y金鏈問題，宣布停業(yè)，老侯在公告中宣稱他自己的投資損失達(dá)百萬元，當(dāng)然更讓他痛心的是名譽(yù)上的損失和對(duì)投資人信任的辜負(fù)。老侯自稱如今的網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展迅猛，而自己能力有限，加上此次中貿(mào)易融事件，讓他下了推出網(wǎng)貸行業(yè)的決心，盡管心中不舍，但是為了網(wǎng)貸天眼的健康發(fā)展和自己心中的真實(shí)意愿，揮淚宣布退出網(wǎng)貸行業(yè)和網(wǎng)貸天眼。

　　金融樹與廣大投資人再次見證了一個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)神話的落幕，這個(gè)神話曾經(jīng)是如此的真實(shí)可靠，帶領(lǐng)廣大投資人縱橫 P2P 市場(chǎng)，而今卻黯然落幕，網(wǎng)貸行業(yè)想念老侯，但是老侯的離去注定不會(huì)牽引太多的目光，“新老侯”們很快就會(huì)出現(xiàn)，填補(bǔ)老侯離去的空白。

　　最后，金融樹作為獨(dú)立第三方，秉著從業(yè)者的職業(yè)操守，提出幾個(gè)問題，老侯的離去是否另有內(nèi)幕，是否和網(wǎng)貸天眼的發(fā)展有關(guān)？他的推出是否預(yù)示著網(wǎng)貸天眼的發(fā)展趨勢(shì)將更快地脫離傳統(tǒng) P2P 平臺(tái)考察模式？老侯在中貿(mào)易融事件上遭受的損失是否屬實(shí)，曾經(jīng)的投資是否涉及利益輸送？若真如老侯所講問心無愧，是否能夠有其他的更加有力的證明？老侯的退出是否預(yù)示著 P2P 投資人的最終出路，中貿(mào)易融會(huì)不會(huì)是老侯明知而故犯，作為他離場(chǎng)的最佳臺(tái)階？

　　金融樹在此立證，與廣大投資人共同關(guān)注此事件的后續(xù)發(fā)展�！　�

　　5.股市回暖，網(wǎng)貸資金回流股票市場(chǎng)

　　金融樹在年底采訪過的數(shù)十位平臺(tái)運(yùn)營(yíng)主管中，提及他們平臺(tái)目前運(yùn)行的阻力，或多或少都會(huì)提及一個(gè)事項(xiàng)：股市。

　　中國(guó)股市是目前全球股市的領(lǐng)漲者，是所有理性和非理性投資人的最佳博弈場(chǎng)所，每日波濤洶涌，誕生了一個(gè)接一個(gè)的暴富神話。

　　沉睡了多年的股市，在經(jīng)過穩(wěn)定的加速之后，突顯癲狂一面，似乎時(shí)隔 7 年的大牛市一夜歸來，瞬間曾經(jīng)的股民們沸騰了！

　　P2P 行業(yè)之中很多投資人就是曾經(jīng)的股民，他們因?yàn)楣墒械牡兔远�選擇 P2P 投資，如今股市“復(fù)蘇”，他們?nèi)缤�如燕歸來般，急急忙忙抽離資金回歸“本職工作”。而 P2P 行業(yè)的忠實(shí)客戶中，很多人是看中了網(wǎng)貸行業(yè)的高回報(bào)，但是如今股市的回報(bào)似乎更高，而且其風(fēng)險(xiǎn)好像較低，于是也開始跑步進(jìn)入股市。

　　股市回暖，造成了處于“倒閉潮”風(fēng)波侵襲中的網(wǎng)貸行業(yè)雪上加霜， P2P 投資者資金回流股市，讓 P2P 行業(yè)的資金總量增速明顯下滑，首當(dāng)其沖的受害者就是那些實(shí)力較差，運(yùn)營(yíng)不規(guī)范的中小型平臺(tái)。

　　金融樹時(shí)刻關(guān)注股市的動(dòng)向，許多投資人看錯(cuò)了一點(diǎn)， P2P 網(wǎng)貸屬于穩(wěn)健投資，目前的“倒閉潮”屬于行業(yè)特殊時(shí)期，未來的 P2P 行業(yè)是穩(wěn)健理財(cái)行業(yè)，而股市則是大起大落的賭場(chǎng)， 08 年的股災(zāi)歷歷在目，希望投資人保持理性心態(tài)，合理分配投資，切記盲目跟進(jìn)股市。

　　民民貸風(fēng)控部門負(fù)責(zé)人張先生認(rèn)為：成熟穩(wěn)健的 P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)一般不會(huì)受到股市牛市的過度沖擊，其影響是可控的，而且根據(jù)目前股市的演變狀況來看， P2P 和股市投資始終不是同一個(gè)理念的投資途徑，未來 P2P 走上穩(wěn)健、安全的理財(cái)途徑之后，股市對(duì) P2P 網(wǎng)貸行業(yè)的沖擊將逐步減弱、消弭�！　�

　　6.倒閉潮一郎接一浪 月停運(yùn)記錄創(chuàng)新停不下來

　　“倒閉潮”一般都出現(xiàn)在較為陳舊的事務(wù)上，如同國(guó)企改革的那段時(shí)間，抑或 08 金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)的美國(guó)銀行業(yè)。廣大 P2P 投資人絕對(duì)想不到， 2014 年網(wǎng)貸行業(yè)會(huì)誕生一波又一波的倒閉潮，一波比一波兇狠，一次比一次震撼， 12 月某一天倒閉了八家 P2P 平臺(tái)，噩耗不斷侵襲著 P2P 投資人的內(nèi)心，此時(shí)此刻他們才明白了“回報(bào)越高風(fēng)險(xiǎn)越大”的真正含義。

　　業(yè)內(nèi)人士喜歡將 2014 年 10 月稱為“黑色十月”，因?yàn)?10 月份全國(guó)有 35 家 P2P 平臺(tái)倒下，然而黑色十月的叫法沒有延續(xù)一個(gè)月的時(shí)間，為什么？因?yàn)?11 月全國(guó)倒閉了 45 家 P2P 平臺(tái)，這時(shí)業(yè)內(nèi)人士已經(jīng)不敢輕易地將 11 月稱為“悲情十一”，原因很簡(jiǎn)單，目前 12 月全國(guó)倒閉平臺(tái)的數(shù)量已經(jīng)直逼 60 這一數(shù)值。

　　中雷的投資人閉幕擦淚，僥幸的投資人受盡煎熬，這就是當(dāng)前全國(guó)中小型 P2P 平臺(tái)投資人的心理狀態(tài)，追求高利高回報(bào)給了他們難以忘懷的教訓(xùn)，很多忠實(shí)的 P2P 投資人在中雷之后徹底撤離了網(wǎng)貸投資，也有一些投資人放下了僥幸心態(tài)，開始選擇實(shí)力較強(qiáng)的大型平臺(tái)做一些穩(wěn)健理財(cái)投資。

　　無論投資人如何選擇，國(guó)內(nèi)最新統(tǒng)計(jì)的 P2P 平臺(tái)總量接近 1500 家，而新開平臺(tái)數(shù)漸漸跟不上倒閉數(shù)，說明不斷的將來，或許就在明年一月 P2P 行業(yè)會(huì)首次出現(xiàn)絕對(duì)數(shù)量上的下滑，這是否預(yù)示著 P2P 網(wǎng)貸野蠻生長(zhǎng)的結(jié)束？當(dāng)然年終資金回籠是所有企業(yè)和個(gè)人的習(xí)慣，明年開春之后，隨著央行利率下降，互聯(lián)網(wǎng)金融將掀起新熱潮，到時(shí)候 P2P 網(wǎng)貸能夠抑制下滑的頹勢(shì)，在絕對(duì)數(shù)量和投資總量上再上一個(gè)臺(tái)階？大概沒有投資人和機(jī)構(gòu)可以準(zhǔn)確預(yù)言，唯有謹(jǐn)慎前行。

　　民民貸董事長(zhǎng)余彤如此理解平臺(tái)跑路現(xiàn)象：由于國(guó)內(nèi)金融行業(yè)的先天性不足，政策法規(guī)與監(jiān)管遠(yuǎn)不及發(fā)達(dá)國(guó)家，故前期 P2P 網(wǎng)貸入市門檻過低，導(dǎo)致行業(yè)整體膨脹過快，優(yōu)質(zhì)平臺(tái)與低質(zhì)平臺(tái)在同一層面上迅速發(fā)展，但是隨著行業(yè)的整頓和國(guó)家政策的陸續(xù)出臺(tái)，兩者的發(fā)展維度將快速自動(dòng)隔離開來，優(yōu)質(zhì)平臺(tái)進(jìn)入良性循環(huán)從而快速發(fā)展，低質(zhì)平臺(tái)只能從數(shù)量和“平臺(tái)名稱”上不斷更迭，其市場(chǎng)占有率、資金總量將毫無疑問地走向萎縮�！　�

　　結(jié)語(yǔ)—— 2014 長(zhǎng)鏡頭

2014 年即將于 10 天之后歸于歷史，明年網(wǎng)貸行業(yè)是否能夠修成正果，整體行業(yè)出臺(tái)切實(shí)可行的法律法規(guī)，規(guī)整束縛平臺(tái)的運(yùn)行手段，為投資人提供一個(gè)安全可靠的穩(wěn)健理財(cái)途徑，將是 2015 年的大方向和必須克服的關(guān)鍵目標(biāo)，金融樹將陪伴所有正規(guī)平臺(tái)與互聯(lián)網(wǎng)金融投資人，一起迎接時(shí)代變革的大小變化，記錄中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)程的方方面面。民民貸董事長(zhǎng)曾強(qiáng)調(diào)：2015 年對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)是兩級(jí)分化的一年，平臺(tái)需要把業(yè)務(wù)做實(shí)，才是最關(guān)鍵的一點(diǎn)。同時(shí)民民貸也在期待 2015 年 P2P 監(jiān)管政策能落實(shí)。對(duì)此民民貸也在積極對(duì)接兩家第三方支付平臺(tái)，富友和銀生寶進(jìn)行資金托管方案擬定和技術(shù)的開發(fā)。希望在 2015 年把穩(wěn)健步調(diào)繼續(xù)走好，走穩(wěn)。