近日，廣東證監(jiān)局接連開(kāi)出兩份罰單，萬(wàn)聯(lián)證券私募子公司萬(wàn)聯(lián)天澤、東莞證券分公司因涉及私募產(chǎn)品違規(guī)問(wèn)題而分別被采取監(jiān)管措施。業(yè)內(nèi)人士表示，證券公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)其私募子公司的管理力度，尤其是對(duì)其銷(xiāo)售人員的管理。由于某些私募產(chǎn)品涉嫌存在非法集資等行為，銷(xiāo)售人員可能因幫助涉案私募平臺(tái)獲取收益被定性為非法吸收公眾存款的共犯。

　　首例券商私募子公司罰單開(kāi)出

　　4月19日，廣東證監(jiān)局針對(duì)萬(wàn)聯(lián)證券私募子公司違規(guī)開(kāi)展業(yè)務(wù)采取監(jiān)管措施，這是首例針對(duì)券商私募子公司開(kāi)出的罰單。

　　廣東證監(jiān)局指出，萬(wàn)聯(lián)證券私募投資基金子公司萬(wàn)聯(lián)天澤在完成組織架構(gòu)規(guī)范整改公示前實(shí)際開(kāi)展業(yè)務(wù)，且在2017年9月證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)相關(guān)規(guī)范要求后仍有5只違規(guī)產(chǎn)品出現(xiàn)投資者首筆款項(xiàng)繳款的情況。萬(wàn)聯(lián)天澤上述行為違反了《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》第三十七條的規(guī)定，反映出公司對(duì)子公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合規(guī)性監(jiān)督檢查不到位。廣東證監(jiān)局決定責(zé)令公司增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告，自監(jiān)管措施下發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)，每2個(gè)月對(duì)子公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合規(guī)性和組織架構(gòu)規(guī)范整改工作的落實(shí)情況開(kāi)展一次內(nèi)部合規(guī)檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為和風(fēng)險(xiǎn)隱患并予以改正消除。

　　早在2016年12月30日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)就發(fā)布了《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》，其中第三十七條規(guī)定，規(guī)范發(fā)布之日起十二個(gè)月內(nèi)，證券公司及其私募基金子公司應(yīng)當(dāng)達(dá)到規(guī)范的要求；規(guī)范發(fā)布實(shí)施前證券公司設(shè)立的直接投資業(yè)務(wù)子公司以自有資金直接進(jìn)行股權(quán)投資或已設(shè)立的下設(shè)基金管理機(jī)構(gòu)及基金不符合相關(guān)要求的，不得新增業(yè)務(wù)，存量業(yè)務(wù)可以存續(xù)到項(xiàng)目到期，到期前不得開(kāi)放申購(gòu)或追加資金，不得續(xù)期。

　　據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)已公布的十一批證券公司及其私募基金子公司等規(guī)范平臺(tái)名單中，已有120余家券商私募子公司經(jīng)聯(lián)合機(jī)制審查認(rèn)可。

　　違規(guī)銷(xiāo)售私募產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)高

　　廣東證監(jiān)局4月19日還對(duì)東莞證券分公司開(kāi)出罰單。文件顯示，東莞證券分公司原負(fù)責(zé)人趙某在未經(jīng)過(guò)公司審批的情況下，組織員工向客戶(hù)銷(xiāo)售非東莞證券代銷(xiāo)的私募證券投資基金。上述行為違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第六條、《證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品管理規(guī)定》第六條的規(guī)定。廣東證監(jiān)局決定對(duì)東莞證券分公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，分公司應(yīng)當(dāng)高度重視上述問(wèn)題，組織工作人員切實(shí)加強(qiáng)對(duì)證券法律法規(guī)的學(xué)習(xí)，在前期自查自糾基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部管控，杜絕此類(lèi)事件再次發(fā)生。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品管理規(guī)定》第六條規(guī)定：“證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)建立委托人資格審查、金融產(chǎn)品盡職調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、銷(xiāo)售適當(dāng)性管理等制度。證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)代銷(xiāo)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一管理，明確內(nèi)設(shè)部門(mén)和分支機(jī)構(gòu)在代銷(xiāo)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)中的職責(zé)。禁止證券公司分支機(jī)構(gòu)擅自代銷(xiāo)金融產(chǎn)品�！�

　　業(yè)內(nèi)人士表示，由于某些私募產(chǎn)品自身存在非法集資、非法吸收公眾存款等行為，盡管第三方代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)與涉案私募平臺(tái)不存在隸屬關(guān)系，但由于其幫助獲取了收益，也可能會(huì)被定性為非法吸收公眾存款或集資詐騙罪的共犯。

　　因此，前述業(yè)內(nèi)人士強(qiáng)調(diào)，證券公司代銷(xiāo)私募基金產(chǎn)品必須經(jīng)過(guò)公司集中統(tǒng)一選擇，各分支機(jī)構(gòu)及工作人員才能進(jìn)行對(duì)外銷(xiāo)售。這樣，即使產(chǎn)品出現(xiàn)兌付問(wèn)題，具體的銷(xiāo)售人員只要是合規(guī)操作，一般就不會(huì)有刑事風(fēng)險(xiǎn)。

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