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歷時(shí)25天，螞蟻集團(tuán)過(guò)會(huì)了！
來(lái)源：上交所
剛剛，上交所發(fā)布公告，同意螞蟻集團(tuán)科創(chuàng)板上市申請(qǐng)。從8月25日IPO申請(qǐng)獲得受理，到9月18日過(guò)會(huì)，螞蟻集團(tuán)的科創(chuàng)板審核僅用時(shí)25天。有業(yè)內(nèi)人士表示，這樣的過(guò)會(huì)速度在意料之中。
根據(jù)流程，上交所上市委員會(huì)審核通過(guò)之后，下一步將報(bào)送證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，同意注冊(cè)后即可啟動(dòng)發(fā)行上市。
有消息稱，螞蟻集團(tuán)估值為2250億美元。計(jì)劃A+H同步上市的螞蟻集團(tuán)，有望成為全球最大獨(dú)角獸。螞蟻集團(tuán)IPO募資規(guī)模有望成為今年全球第一。資深投行人士王驥躍對(duì)中證君稱，預(yù)計(jì)螞蟻集團(tuán)將于10月20日前后完成上市。
兩輪問(wèn)詢+229頁(yè)回復(fù)
螞蟻集團(tuán)闖關(guān)成功
8月25日，上交所受理螞蟻集團(tuán)科創(chuàng)板上市申請(qǐng)，隨后就相關(guān)問(wèn)題對(duì)螞蟻集團(tuán)進(jìn)行問(wèn)詢。根據(jù)9月7日公布的問(wèn)詢函回復(fù)，螞蟻集團(tuán)共被問(wèn)及6大類21個(gè)問(wèn)題，涵蓋發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)及董監(jiān)高基本情況、發(fā)行人業(yè)務(wù)、公司治理與獨(dú)立性、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理層分析、重大事項(xiàng)提示和風(fēng)險(xiǎn)因素等。
來(lái)源：螞蟻集團(tuán)
為回答這些問(wèn)題，螞蟻集團(tuán)提交了一份長(zhǎng)達(dá)197頁(yè)的“作業(yè)”，內(nèi)容包括擬重點(diǎn)投入研發(fā)的技術(shù)領(lǐng)域及方向，人工智能、風(fēng)險(xiǎn)管理、安全、區(qū)塊鏈、計(jì)算及技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施等。9月9日，上交所披露了螞蟻集團(tuán)對(duì)第二輪問(wèn)詢的回復(fù)，螞蟻集團(tuán)提交的32頁(yè)回復(fù)內(nèi)容包括對(duì)監(jiān)管政策、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況等5個(gè)問(wèn)題的答復(fù)。
基于螞蟻集團(tuán)對(duì)多輪問(wèn)詢的回復(fù)以及此前提供的材料，9月18日，上交所科創(chuàng)板上市委員會(huì)最終給出同意螞蟻集團(tuán)發(fā)行上市的審議結(jié)果。
不過(guò)，過(guò)會(huì)的螞蟻集團(tuán)還收到了需要繼續(xù)補(bǔ)充說(shuō)明的審核意見。
來(lái)源：科創(chuàng)板上市委公告
第一，螞蟻集團(tuán)需要補(bǔ)充說(shuō)明：與阿里巴巴集團(tuán)、網(wǎng)商銀行等重要關(guān)聯(lián)方之間經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易的商業(yè)合理性及未來(lái)前景；未將杭州阿里巴巴認(rèn)定為共同控股股東的依據(jù)和理由；就發(fā)行人與阿里巴巴集團(tuán)、網(wǎng)商銀行等重要關(guān)聯(lián)方之間的經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易是否已制定合理合法的控制制度，該等制度安排如何有效地保護(hù)中小投資者權(quán)益。
第二，螞蟻集團(tuán)需要補(bǔ)充說(shuō)明“助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)升級(jí)”“加強(qiáng)全球合作并助力全球可持續(xù)發(fā)展”“進(jìn)一步支持創(chuàng)新、科技的投入”等三大募集資金投資方向的具體內(nèi)容，并說(shuō)明三大投資方向是否界限清晰、目標(biāo)明確、與發(fā)行人業(yè)務(wù)存在內(nèi)在關(guān)聯(lián)，是否與包括阿里巴巴集團(tuán)在內(nèi)的重要關(guān)聯(lián)方不存在明顯利益沖突。
四成募資用于支持創(chuàng)新及科技的投入
作為一家金融科技公司，螞蟻集團(tuán)究竟更重視金融還是科技的發(fā)展？
日前，有消息稱，螞蟻集團(tuán)要求部分投行安排科技板塊分析師參與覆蓋研究。在資本市場(chǎng)上，科技公司估值一般高于金融公司。
從技術(shù)家底來(lái)看，螞蟻集團(tuán)的確有資格被視為科技公司。
此前公開的招股文件顯示，螞蟻集團(tuán)技術(shù)人員占比64%，覆蓋所有業(yè)務(wù)線；目前公司在全球40個(gè)國(guó)家或地區(qū)擁有專利或?qū)＠暾?qǐng)，共計(jì)26279項(xiàng)，其中6382項(xiàng)已經(jīng)獲得授權(quán)，40%布局在中國(guó)；公司在區(qū)塊鏈領(lǐng)域連續(xù)4年專利申請(qǐng)數(shù)全球第一，累計(jì)專利授權(quán)數(shù)212件，位居全球第一；其數(shù)據(jù)庫(kù)產(chǎn)品OceanBase性能全球第一。
研發(fā)投入方面，2017-2019年、2020年1-6月，螞蟻集團(tuán)的研發(fā)費(fèi)用分別為47.89億元、69.03億元、106.05億元、57.20億元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為7.32%、8.05%、8.79%、7.89%。同時(shí)，螞蟻集團(tuán)來(lái)自科技服務(wù)的收入超64%。
招股書顯示，螞蟻集團(tuán)IPO募集資金擬用于四個(gè)方面：40%用于進(jìn)一步支持創(chuàng)新及科技的投入，30%用于助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)升級(jí)項(xiàng)目，10%用于加強(qiáng)全球合作并助力全球可持續(xù)發(fā)展，20%用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及一般企業(yè)用途等。
其中，在支持創(chuàng)新及科技的投入方面，募集資金重點(diǎn)用于人工智能、風(fēng)險(xiǎn)管理、安全、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、計(jì)算及技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施等核心技術(shù)領(lǐng)域的研發(fā)創(chuàng)新，以及與之對(duì)應(yīng)的人才隊(duì)伍的培養(yǎng)和建設(shè)。
螞蟻集團(tuán)強(qiáng)調(diào)，在創(chuàng)新業(yè)務(wù)及其他領(lǐng)域，由于公司的螞蟻鏈技術(shù)服務(wù)、金融云技術(shù)服務(wù)等涉及的相關(guān)技術(shù)均屬于業(yè)內(nèi)較為創(chuàng)新的技術(shù)應(yīng)用，且行業(yè)整體對(duì)該等新技術(shù)的商業(yè)化模式(包括具體服務(wù)對(duì)象、服務(wù)內(nèi)容、收入模式等)仍在探索早期，因此該業(yè)務(wù)板塊目前尚無(wú)行業(yè)內(nèi)成熟的可比公司。
分享成長(zhǎng)紅利
截至招股文件發(fā)布之日，君瀚、君澳作為螞蟻集團(tuán)的員工持股平臺(tái)，分別持有螞蟻集團(tuán)29.8%和20.6%的股份，為控股股東。發(fā)行完成后，君瀚、君澳合計(jì)持股將不低于40%。
馬云個(gè)人持有26.77億股螞蟻集團(tuán)股份，意味著上市后的持股比例不超過(guò)8.8%。此前，馬云還宣布捐出其持有的6.1億股螞蟻集團(tuán)股份，委托杭州云鉑未來(lái)捐贈(zèng)給他指定的公益組織。
外部股東中，占股最多的是全國(guó)社�；�，為2.9%。據(jù)全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)原副理事長(zhǎng)王忠民此前透露，全國(guó)社�；鹪谖浵伡瘓F(tuán)A輪融資時(shí)投資78億元，這是社�；鹉壳白畛晒Φ囊还P外部投資，也讓老百姓分享了螞蟻集團(tuán)的成長(zhǎng)紅利。
資深投行人士王驥躍對(duì)中證君稱，預(yù)計(jì)螞蟻集團(tuán)10月20日前后完成上市。
（責(zé)任編輯：蔡情）
