近日，江蘇常熟農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（下稱"常熟銀行"，601128.SH因"106人患病，3人確認(rèn)肺癌"的"群體肺結(jié)節(jié)事件"備受關(guān)注。

　　另外，三季報(bào)顯示，常熟銀行第三季度營(yíng)收、凈利增速雙雙放緩。

　　就上述問題，《投資者網(wǎng)》致函常熟銀行，3個(gè)工作日仍未獲回復(fù)；后致電其辦公室，工作人員表示要請(qǐng)示領(lǐng)導(dǎo)，然而最終也未回復(fù)。

　　員工健康問題遭市場(chǎng)"用腳投票"

　　常熟銀行改制成立于2001年11月28日，是全國(guó)首批組建的股份制農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，2016年9月30日于上交所上市，據(jù)同花順軟件，在縣級(jí)農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行中，常熟銀行的總資產(chǎn)規(guī)模位居全國(guó)前列。

　　10月份，一份來自"常熟銀行員工"向媒體提供的申訴材料給出了該行員工患病的最新數(shù)據(jù)：截至10月29日，肺結(jié)節(jié)患病員工已達(dá)106人（僅統(tǒng)計(jì)加入微信病友群的人數(shù)），此外還有3名員工"已確診為肺癌"。輿論促使該行在官網(wǎng)通報(bào)情況，并引得有關(guān)部門的介入。（見圖）。

　　根據(jù)10月29日常熟銀行的情況說明，2019年7月，該行金融科技總部入駐蘇州工業(yè)園區(qū)2.5產(chǎn)業(yè)園。2020年6月起，常熟銀行分批組織員工例行體檢，駐蘇州工業(yè)園區(qū)2.5產(chǎn)業(yè)園有員工在體檢中發(fā)現(xiàn)存在肺部結(jié)節(jié)情況，該行已兩次請(qǐng)第三方檢測(cè)公司檢測(cè)，結(jié)果均為合格，接下來將聘請(qǐng)第三方機(jī)構(gòu)對(duì)辦公環(huán)境進(jìn)行第三次全面檢測(cè)。

　　對(duì)于此事焦點(diǎn)之一的"銀行是否應(yīng)擔(dān)責(zé)"，北京普勝達(dá)事務(wù)所律師郭永滿向《投資者網(wǎng)》分析到，"同一公司員工集中患病，與工作環(huán)境不達(dá)標(biāo)之間不能排除存在因果關(guān)系的合理懷疑。 如果最終檢測(cè)結(jié)果是辦公環(huán)境問題，則提供工作場(chǎng)所的銀行可能要承擔(dān)環(huán)境污染責(zé)任，并適用無過錯(cuò)責(zé)任原則，即不考慮銀行的主觀過錯(cuò)，只要其污染環(huán)境造成損害，就應(yīng)當(dāng)承擔(dān)侵權(quán)損害賠償責(zé)任。同時(shí)，前兩次檢測(cè)的機(jī)構(gòu)如果在檢測(cè)中存在相應(yīng)的過錯(cuò)，也應(yīng)在過錯(cuò)范圍內(nèi)，與銀行按照責(zé)任比例共同承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任。"

　　裝修環(huán)境是否確有危害，還有待最終結(jié)果出來才見分曉。

　　但資本市場(chǎng)對(duì)此已有反應(yīng)。從10月22日開始，連續(xù)7天，常熟銀行股價(jià)一路下跌，從最高值8.86元/股，最低降至10月30日收盤價(jià)6.66元/股，在此期間與銀行板塊逆勢(shì)而動(dòng)。

　　有輿論認(rèn)為，常熟銀行股價(jià)大跌與"肺結(jié)節(jié)事件"肯定有關(guān)系；也有行業(yè)人士表示"股價(jià)的核心影響還是業(yè)績(jī)，由于常熟銀行業(yè)績(jī)不及預(yù)期，導(dǎo)致近期股價(jià)大跌。"

　　那么，常熟銀行的三季報(bào)成績(jī)單究竟如何？

　　三季度增速放緩股價(jià)下滑

　　三季報(bào)顯示，該行今年前三季度歸母凈利潤(rùn)13.95億元，同比增長(zhǎng)1.76%；營(yíng)收49.87億元，同比增長(zhǎng)4.17%。

　　從凈利潤(rùn)指標(biāo)來看，雖然今年前三季度該行實(shí)現(xiàn)了同比增長(zhǎng)，但對(duì)比之前，增速大幅放緩。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，2017年至2020年前三季度，該行歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率分別為15.29%、25.32%、22.39%、1.76%（見圖：常熟銀行財(cái)務(wù)摘要）。

　　10月26日發(fā)布的《中小銀行金融科技發(fā)展研究報(bào)告（2020）》提到，農(nóng)商行由于普遍規(guī)模較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，自主創(chuàng)新能力弱，盈利模式單一，人員素質(zhì)不高等方面的約束，在金融科技發(fā)展的大趨勢(shì)下，面臨著更大的壓力。

　　某銀行分析人士告訴《投資者網(wǎng)》"成長(zhǎng)性滯后、業(yè)績(jī)不足以支撐當(dāng)前股價(jià)，是其股價(jià)明顯大跌的主要原因。"

　　撥備覆蓋率為何如此高企

　　在常熟銀行的三季度財(cái)報(bào)中，除了增速大幅放緩引人注意外，撥備覆蓋率高企的問題也頗為突出。

　　根據(jù)歷年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，常熟銀行的撥備覆蓋率一直保持較高水平，且逐年上升。從2017年至2019年及2020年前三季度，該行撥備覆蓋率分別為325.93%、445.02%、481.28%、490.02%。

　　常熟銀行撥備覆蓋率幾乎是監(jiān)管紅線150%的3倍，這一指標(biāo)備受業(yè)內(nèi)人士關(guān)注。

　　根據(jù)2019年9月財(cái)政部公布的《金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則(征求意見稿)》，"金融企業(yè)原則上計(jì)提損失準(zhǔn)備不得超過國(guó)家規(guī)定最低標(biāo)準(zhǔn)的2倍，超過2倍的部分，年終全部還原成未分配利潤(rùn)進(jìn)行分配。"有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，高撥備覆蓋率為未來留下充足的利潤(rùn)空間，常熟銀行存在高撥備反哺利潤(rùn)的嫌疑。

　　《2020年中小銀行金融科技發(fā)展研究報(bào)告》提到，"在經(jīng)濟(jì)下行和息差收窄的雙重阻力下，在大型銀行雙向發(fā)力的同時(shí)，中小銀行競(jìng)爭(zhēng)壓力加大"。

　　當(dāng)然，也有另外的角度看待常熟銀行。東方財(cái)富網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至11月25日收盤日，常熟銀行市凈率為1.19倍，而由于地處長(zhǎng)三角江蘇的核心區(qū)域，常熟銀行具備較好的地域基礎(chǔ)。

　　不過，在三季度業(yè)績(jī)?cè)鏊俅蠓�放緩，疊加數(shù)月以來備受關(guān)注的"群體肺結(jié)節(jié)事件"的影響，這家已經(jīng)上市四年的縣級(jí)農(nóng)商行，仍然面臨著雙重壓力。目前，辦公環(huán)境第三次檢測(cè)報(bào)告還未出爐，后續(xù)進(jìn)展如何？又將如何影響常熟銀行的股價(jià)表現(xiàn)？《投資者報(bào)》將持續(xù)保持關(guān)注。（思維財(cái)經(jīng)出品）■