2020年，券商行業(yè)依然涌現(xiàn)頻繁的高管變動潮，機構(gòu)“掌門人”或“一把手”調(diào)整的消息常常見諸報端，引來業(yè)內(nèi)熱議。

　　據(jù)中國基金報記者不完全統(tǒng)計，去年以來超27家券商出現(xiàn)高管變動，其中10家以上出現(xiàn)新總裁或董事長走馬上任，同時財務(wù)總監(jiān)、首席信息官等高管位置也有變化，更有機構(gòu)提出以市場化方式公開招聘董事長。

　　在業(yè)內(nèi)看來，券商高管變動背后往往折射行業(yè)轉(zhuǎn)型的趨勢，尤其是在證券業(yè)做大做強的背景下，股東訴求發(fā)生變化、市場競爭更加加劇，新舊管理層的交替，也必將帶來整體公司戰(zhàn)略調(diào)整以及新思維的注入，更有機構(gòu)借助大刀闊斧的改革助推行業(yè)加速“大投行”、“大財富管理”轉(zhuǎn)型，提升市場地位。

　　證券行業(yè)迎來高管變動潮

　　券商機構(gòu)“求賢若渴”

　　2020年，券商“換帥潮”洶涌，至少27家券商出現(xiàn)高管變動，其中不乏頭部券商。去年7月，中金公司原首席信息官呂旭因退休而卸任；8月，國泰君安原副總裁朱健因工作調(diào)動而離職；12月，中信建投證券原監(jiān)事會主席李士華因年齡原因辭職。

　　年底是券商高管變動的高峰期。去年11月及12月，包括天風(fēng)證券、天風(fēng)證券在內(nèi)的7家公司發(fā)生高管變動。其中，申萬宏源證券在去年最后的兩個月內(nèi)，有三位高管離職。11月，申萬宏源原獨立董事楊秋梅遞交辭呈。12月，申萬宏源原總經(jīng)理徐志斌、副總經(jīng)理及財務(wù)總監(jiān)陽昌云雙雙遞交辭呈。

　　“閃電辭職”的現(xiàn)象也時有發(fā)生。去年年初，國海證券原總裁劉世安離職，任職時間在一年半左右。去年年底，就職僅4個月的粵開證券分管投行副總裁王安安提出辭職。北京一中型證券公司內(nèi)部人士對記者表示，“近幾年，券商高管招聘的市場化程度在逐步增強，人才流動也因此更加市場化，閃電離職現(xiàn)象時不時出現(xiàn)也是正常的，無需過度擔(dān)憂。高管閃電離職可能是由于業(yè)績壓力、分管業(yè)務(wù)調(diào)整等原因�！�

　　去年高管離職的主要原因是個人原因，國元證券原副總裁陳平、天風(fēng)證券副總裁劉翔等均因個人原因離職。此外，工作調(diào)動和換屆也是高管變動的重要原因之一。其中，國聯(lián)證券原副總裁楊明、國元證券原副總裁陳益民等因工作調(diào)動而離任，華西證券原副總裁杜國文、東北證券唐志萍等因換屆而離任。

　　值得注意的是，在證券行業(yè)高速發(fā)展的2020年，依然有部分證券公司高管在離職后選擇告別券業(yè)。10月，國泰君安原副總裁朱健履新上海銀行行長。9月，東吳證券原副總裁魏純加入蘇州銀行，擔(dān)任副行長。

　　大量的高管變動，造成了一定的人才缺口。華東一大型券商內(nèi)部人士對記者表示，“券商高管招聘‘牽一發(fā)而動全身’，需要仔細(xì)斟酌和層層審批，因而并非所有的高管離職后都能很快找到繼任者，許多空缺崗位都由其他高管代行職責(zé)，這必定是對公司的業(yè)務(wù)有影響的。近幾年券商高管變動過于頻繁，任職不到兩年就離職高管也在增多，這也對招聘帶來了不小壓力�！�

　　為應(yīng)對洶涌的“離職潮”，各家券商也在加大力度招聘高級管理人才，更多的券商加入了“公開招聘高管”的隊伍。去年3月，銀河證券宣布為旗下資管子公司銀河金匯的董事長職位開啟公開招聘；6月，粵開證券公開招聘中高端人才，放出副總裁、總裁助理等職位。10月，川財證券宣布面向社會公開招聘總經(jīng)理，要求候選人擁有10年以上證券行業(yè)或相關(guān)金融行業(yè)從業(yè)資歷。

　　也有券商放眼全球招閑納士。去年7月，國信證券面向全球招聘副總經(jīng)理，這是該公司首次面向全球招聘高管。據(jù)悉，本次招聘行動根據(jù)深圳市委市政府關(guān)于深化國資國企改革工作的總體部署要求做出，是深圳市委組織部、深圳市國資委近期開展的市場化招聘高端人才計劃之一。繼19年開始全球公開招聘總裁、副總裁、總監(jiān)后，去年8月，光大證券啟動全球高級別投行人才招聘，放出投行董事總經(jīng)理、全球資本市場執(zhí)行總經(jīng)理、資深投行董事等多個高端崗位。

　　券業(yè)人才加速流動

　　折射行業(yè)轉(zhuǎn)型趨勢

　　這幾年來，證券行業(yè)頻頻迎來超級利好政策，其中注冊制改革落地、再融資新規(guī)、外資松綁持股比例等一系列政策調(diào)整，都對行業(yè)構(gòu)成了深遠(yuǎn)的影響。而在打造“航母券商”的趨勢下，行業(yè)集中度也在進(jìn)一步抬升，機構(gòu)競爭也日益激烈。這些因素?zé)o不催生了券商機構(gòu)高管的劇烈變動，引發(fā)了行業(yè)人才的流動。

　　據(jù)記者梳理發(fā)現(xiàn)，2020年券商行業(yè)人才流動頻繁，高管調(diào)整的動作相比往年更為猛烈，其中不乏因業(yè)務(wù)拓展及公司架構(gòu)調(diào)整帶來的人員變動。

　　以券商投行業(yè)務(wù)為例，國泰君安新履職投行事業(yè)部總裁謝樂斌，在投行領(lǐng)域有著長達(dá)二十多年經(jīng)驗；申萬宏源也將大投行業(yè)務(wù)主任張劍提至重要位置；瑞信方正董事會也委任涂雷等資深投行人新的高管位置。投行變革的大時代，這些頭部券商的高管團(tuán)隊變動，無疑也透露其希望通過老將的引領(lǐng)將投行業(yè)務(wù)走入更為縱深發(fā)展的戰(zhàn)略意圖。

　　平安證券投行相關(guān)人士認(rèn)為，在各類金融改革政策的利好刺激下，券商投行作為資本市場的核心參與者，投行業(yè)務(wù)的內(nèi)外部增長通道將會被全面打開，行業(yè)收入蛋糕將會隨大量企業(yè)上市而增加，同時，券商也有望因跟投分享企業(yè)成長的溢價。

　　據(jù)投行人士分析，去年投行等業(yè)務(wù)板塊迎來難得的“黃金時代”，在“小兵易得，良將難求”的情況下，各家券商對投行人才，特別是高端人才的需求異常強烈，而在投行業(yè)務(wù)市場競爭激烈的當(dāng)下，一個好的投行人才，對公司投行業(yè)務(wù)的推動作用非常明顯。

　　除了投行之外，券商在金融科技領(lǐng)域突破也越來越大，這也在某種程度上加速了高級人才向券商領(lǐng)域的流入，首席信息官的設(shè)置或IT大拿的引入也成為券商發(fā)展科技型業(yè)務(wù)時普遍采取的策略。去年3月，中銀證券發(fā)布公告稱，增設(shè)首席科學(xué)家崗位，聘任葛浩為公司首席科學(xué)家，這也是證券行業(yè)首次設(shè)立“首席科學(xué)家”崗位。

　　據(jù)平安證券董事長何之江此前接受記者采訪時透露，證券公司打造“科技型券商”，人才戰(zhàn)略必不可少，“五年以來，平安證券積極從華爾街、國內(nèi)優(yōu)秀金融機構(gòu)、優(yōu)秀互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等多方引入金融、交易、投行、科技等人才，奠定了公司科技轉(zhuǎn)型發(fā)展的堅實基礎(chǔ)。”

　　在何之江看來，伴隨金融科技滲透，未來券商智能化發(fā)展是大勢所趨。中國的證券公司既有可能誕生類似高盛這樣的全能券商，也能基于環(huán)境優(yōu)勢和科技進(jìn)步土壤培育出小而美的機構(gòu)，形成不同機構(gòu)的差異化發(fā)展，誕生出符合自身稟賦資源優(yōu)勢的商業(yè)模式。

　　與此同時，增設(shè)首席科學(xué)家也是券商加碼金融科技投入、力推財富管理轉(zhuǎn)型的重要動作。券商人士分析，擴(kuò)充資本實力的券商將有望為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、提升科技金融服務(wù)能力提供充足的現(xiàn)金流。金融科技戰(zhàn)略加碼布局也成為行業(yè)共識。

　　此外，還有部分券商因股東增資擴(kuò)股、股東關(guān)系變化、業(yè)務(wù)收縮或收到罰單等原因遭遇高管撤換。去年，交易券商股權(quán)的股東也較多，券商股權(quán)結(jié)構(gòu)更為頻繁，引發(fā)高管團(tuán)隊變動。有券商投行人士認(rèn)為，證券公司股東有些屬于央企集團(tuán)，在整個企業(yè)集團(tuán)架構(gòu)下，券商牌照優(yōu)勢越來越受到重視，大股東主動愿意調(diào)整資源注入證券公司，從集團(tuán)母公司空降或調(diào)任相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)人兼任下屬證券子公司的“一把手”，這類的操作非常普遍。

　　去年年中，中山證券高管團(tuán)隊和大股東錦龍股份“內(nèi)斗”事件頻頻，高管遭大股東集體罷免引發(fā)熱議，此前中山證券也多次因內(nèi)控不合格、債券承銷等業(yè)務(wù)違規(guī)收到監(jiān)管罰單，這也在一定程度上導(dǎo)致了公司內(nèi)部業(yè)務(wù)遭受消極的影響。

　　“新鮮血液”或帶動改革

　　新業(yè)務(wù)機遇快速涌現(xiàn)

　　值得注意的是，新高管上任后也會面臨業(yè)務(wù)和團(tuán)隊整合、拓展新市場、組織架構(gòu)重新調(diào)整等各方面的挑戰(zhàn)，加上外資券商加速進(jìn)場，市場競爭更為激烈，如何在新的位置上發(fā)揮個人優(yōu)勢、幫助公司實現(xiàn)業(yè)務(wù)增長，則成為這些新掌舵人普遍面臨的命題。

　　華南某中型券商相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，對于大型券商而言，管理層的變動意味著戰(zhàn)略布局逐步清晰，新高管通過豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗拓展市場、提升行業(yè)競爭力，鞏固大平臺的優(yōu)勢；而對于不少中小券商而言，由于生存壓力逐漸增大，業(yè)務(wù)條線和公司戰(zhàn)略常常會隨著環(huán)境而發(fā)生調(diào)整，新上任的高管或者負(fù)責(zé)人需要在平臺上盡快展現(xiàn)業(yè)務(wù)能力，拿出改革的魄力和勇氣，避免因為“踩雷”而下課，后者的難度和壓力相對會更大一些。

　　某證券公司內(nèi)部員工透露，其所在證券公司的管理層架構(gòu)變動頻繁，一線員工離職率非常高，很多有經(jīng)驗的業(yè)務(wù)骨干都紛紛尋找外部機會，離開公司�！肮�司新任管理層需要盡快扭轉(zhuǎn)當(dāng)前的局面，目前重組業(yè)務(wù)、恢復(fù)士氣的難度非常大，這對新上任者來說就是巨大考驗”，上述人士如是說。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，無論是換帥以及業(yè)務(wù)掌舵人調(diào)整，以及后續(xù)帶來整體的團(tuán)隊變化，對于人才高度密集的證券行業(yè)而言，始終是正�，F(xiàn)象，并且這種情況還會在未來市場化的競爭下，變得更加頻繁和加劇。

　　在為公司帶來挑戰(zhàn)的同時，換帥也有助力改革、推行新思想等益處。面對大投行、大財富管理、金融科技等行業(yè)轉(zhuǎn)型需求抬升的情況下，券商機構(gòu)需要通過新的管理層來激活內(nèi)部活力、把握市場機遇。

　　去年一月中旬，國元證券進(jìn)行了高管團(tuán)隊調(diào)整，原總裁俞仕新出任董事長，原副總裁陳新接任總裁。不久后，大型組織結(jié)構(gòu)調(diào)整隨之而來。2月中旬，國元證券宣布，計劃將新三板、國際并購業(yè)務(wù)并入投行總部；投行風(fēng)控部并入內(nèi)核辦公室；固收投管業(yè)務(wù)單獨成立部門，同時研究中心更名為研究所。

　　上述變革無疑將助力國元證券的投行業(yè)務(wù)改革。新三板業(yè)務(wù)并入投行總部不僅順應(yīng)了“大投行”的趨勢，還有助于公司抓住新三板改革的機遇。此外，將投行風(fēng)控部納入內(nèi)核辦公室，還有助于公司對投行業(yè)務(wù)的風(fēng)險進(jìn)行統(tǒng)一管控。在注冊制實施后投行責(zé)任增強，這一調(diào)動也適應(yīng)了行業(yè)大背景。

　　經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型也是券商近年來的重點，行業(yè)內(nèi)也不乏新高管引領(lǐng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)變革的案例。去年9月，有內(nèi)部人士表示國開行總行巡視辦主任孫孝坤擬接任國開證券董事長兼總裁，11月，國開證券正式發(fā)布公告稱孫孝坤將擔(dān)任國開證券董事長一職。新高管上任之際，國開證券立即推出轉(zhuǎn)型大動作。11月16日，北京金融資產(chǎn)交易所掛出的一則公告顯示，國開證券公開轉(zhuǎn)讓9家營業(yè)部資產(chǎn)及相關(guān)權(quán)益項目，而國開證券當(dāng)時的營業(yè)部數(shù)量僅為10家。此次打包出售9家營業(yè)部，是國開證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要一步。據(jù)悉，轉(zhuǎn)讓完成后，國開證券仍保留經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)牌照，未來將重點為機構(gòu)客戶提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)服務(wù)。

　　不過，人才自身能否發(fā)揮出真正效用，也考驗券商機構(gòu)自身內(nèi)部管理水平、激勵機制以及戰(zhàn)略方向的選擇上。北京上述大型券商內(nèi)部人士對記者表示，“有的高管在現(xiàn)在的位置做得好，并不代表對新崗位也能勝任，高管職位的人才選擇尤其考驗選人眼光。選對人后，如何留住人也是值得深思的問題。去年，一家中型券商就高調(diào)引進(jìn)一位財富管理領(lǐng)域的資深專家做高管，原本希望借此加速轉(zhuǎn)型，但可惜這位行業(yè)老將入職不到一年就離職了。”

　　中國基金報記者 張莉 李迪