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中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：深交所官網(wǎng)近日發(fā)布消息，將于4月2日審核日禾戎美股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“戎美股份”）的首發(fā)申請(qǐng)。戎美股份基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，依托“戎美RUMERE”品牌，經(jīng)營(yíng)服裝的企劃設(shè)計(jì)、供應(yīng)鏈管理和銷售業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品包括職業(yè)與休閑風(fēng)格的女裝及男裝和配飾等。
戎美股份擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，保薦機(jī)構(gòu)為中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司，審計(jì)機(jī)構(gòu)為容誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙），發(fā)行人律師為北京市嘉源律師事務(wù)所，評(píng)估機(jī)構(gòu)為北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司。
戎美股份選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)為《上市規(guī)則》第2.1.2條第（一）款的上市標(biāo)準(zhǔn)，即“最近兩年凈利潤(rùn)均為正，且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于5000萬(wàn)元”。
戎美股份實(shí)際控制人為郭健、溫迪夫婦，二人直接和間接持有戎美股份1.68億股股份，占本次發(fā)行前戎美股份總股本的98.24%。戎美股份董事、董事會(huì)秘書、副總經(jīng)理和財(cái)務(wù)總監(jiān)于清濤持有公司1.64%股份，董事、副總經(jīng)理朱政軍持有公司0.12%股份，于清濤和朱政軍2019年通過(guò)增資入股，系因戎美股份對(duì)高級(jí)管理人員實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。
從公布的董事會(huì)成員信息來(lái)看，戎美股份的7名董事、獨(dú)立董事中，其中的5名由郭健、溫迪夫婦提名；同時(shí)戎美股份的3名監(jiān)事均是公司的部門經(jīng)理，1人還是由郭健、溫迪夫婦親自提名。投資者報(bào)報(bào)道稱，大股東持股比例過(guò)高，決策層、監(jiān)管層大股東話語(yǔ)權(quán)過(guò)重，對(duì)戎美股份的管理及大股東監(jiān)督，市場(chǎng)難免存有擔(dān)憂。
戎美股份產(chǎn)品全部通過(guò)線上渠道進(jìn)行銷售。該公司目前主要運(yùn)營(yíng)一家淘寶門店及兩家天貓門店，并通過(guò)其直接向終端消費(fèi)者銷售商品。2017年至2020年，戎美股份通過(guò)淘寶、天貓平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的銷售收入占比達(dá)99%以上。
按銷售平臺(tái)劃分，過(guò)去四年，戎美股份來(lái)自淘寶店的營(yíng)業(yè)收入分別為5.50億元、6.90億元、6.89億元和8.49億元，占比分別為94.07%、97.94%、99.28%和99.69%；來(lái)自天貓店的營(yíng)業(yè)收入分別為3464.86萬(wàn)元、1449.88萬(wàn)元、495.85萬(wàn)元和266.04萬(wàn)元，占比分別為5.93%、2.06%、0.71%和0.31%；來(lái)自微店的收入分別為1.41萬(wàn)元、2.23萬(wàn)元、3.59萬(wàn)元和0.95萬(wàn)元，占比分別為0.002%、0.003%、0.01%和0.001%。
過(guò)去四年，戎美股份推廣費(fèi)分別為4049.24萬(wàn)元、3642.60萬(wàn)元、5057.23萬(wàn)元和7896.10萬(wàn)元，以推廣費(fèi)除以客戶數(shù)量計(jì)算的公司阿里電商平臺(tái)店鋪獲客成本分別為71.27元/人、67.83元/人、103.52元/人和139.43元/人。
招股說(shuō)明書顯示，截至2021年3月15日，戎美股份產(chǎn)品相符、服務(wù)態(tài)度和物流服務(wù)三個(gè)維度的店鋪評(píng)分均為僅次于滿分的4.9分，門店總好評(píng)率為99.94%。報(bào)告期內(nèi)，公司相關(guān)店鋪評(píng)分、好評(píng)率不存在“刷分”情況。
而2020年12月1日，黑貓投訴網(wǎng)有消費(fèi)者發(fā)起一個(gè)集體投訴，集體處理率0.00%，投訴對(duì)象為天貓，投訴問(wèn)題為假貨，要求退款，消費(fèi)者稱：購(gòu)買戎美高端女裝的羽絨服是劣質(zhì)產(chǎn)品，一邊完全是扭曲的。
招股說(shuō)明書顯示，2017年、2018年、2019年和2020年，下單次數(shù)在21-50次的買家ID數(shù)為7232個(gè)、10385個(gè)、10475個(gè)和11413個(gè)，訂單總金額分別為9588.31萬(wàn)元、1.48億元、1.45億元和1.81億元；下單次數(shù)在50次以上的買家ID數(shù)為839個(gè)、1938個(gè)、2004個(gè)和2739個(gè)，訂單總金額分別為3020.25萬(wàn)元、7731.42萬(wàn)元、7730.88萬(wàn)元和1.30億元。
深交所在問(wèn)詢函中，要求戎美股份說(shuō)明發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方是否存在通過(guò)自身或委托第三方對(duì)發(fā)行人線上銷售平臺(tái)進(jìn)行寄發(fā)空包裹、虛構(gòu)快遞單號(hào)、利用真實(shí)快遞單號(hào)等方式“刷單”、虛構(gòu)交易、提升信譽(yù)等行為。對(duì)此，戎美股份給予否認(rèn)。
2017年、2018年、2019年和2020年，戎美股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為5.85億元、7.04億元、6.94億元和8.51億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為6994.08萬(wàn)元、1.00億元、1.10億元和1.62億元。
2018年至2020年，戎美股份營(yíng)業(yè)收入同比增幅分別為20.53%、-1.46%和22.66%；凈利潤(rùn)同比增幅分別為43.42%、9.45%和47.62%。
2017年至2020年，戎美股份經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為371.09萬(wàn)元、3203.95萬(wàn)元、1.32億元和1.45億元，凈現(xiàn)比分別為0.05、0.32、1.20和0.90；銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為6.90億元、8.25億元、7.95億元和9.68億元。
過(guò)去四年，戎美股份加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為91.70%、47.83%、34.47%和34.81%。
截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年12月31日，戎美股份資產(chǎn)總額分別為2.37億元、3.34億元、4.45億元和6.19億元；負(fù)債總額分別為7720.08萬(wàn)元、7405.87萬(wàn)元、6010.02萬(wàn)元和7243.68萬(wàn)元。
2017年末、2018年末、2019年末和2020年末，戎美股份貨幣資金余額分別為1011.70萬(wàn)元、713.31萬(wàn)元、1.05億元和2257.26萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為5.01%、2.38%、27.06%和4.10%。
過(guò)去四年，戎美股份未發(fā)生銀行借款。但2017年和2018年，戎美股份存在關(guān)聯(lián)方資金拆借。
2017年，戎美股份期初向?qū)嶋H控制人郭健、溫迪拆入資金的金額為4635.31萬(wàn)元，當(dāng)期借入6650.00萬(wàn)元，當(dāng)期歸還金額為1.03億元，期末金額為981.86萬(wàn)元。2018年，戎美股份向郭健借入5100.00萬(wàn)元，當(dāng)期歸還金額為6081.86萬(wàn)元。
2017年末、2018年末、2019年末和2020年末，戎美股份的存貨賬面價(jià)值分別為1.66億元、2.37億元、2.05億元和2.26億元，存貨賬面價(jià)值占同期流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為82.21%、79.16%、52.91%和41.01%；存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額分別為1214.82萬(wàn)元、2043.42萬(wàn)元、3825.61萬(wàn)元和5078.01萬(wàn)元，占當(dāng)年存貨賬面余額的比例分別為6.81%、7.94%、15.73%和18.35%。
過(guò)去四年，戎美股份資產(chǎn)減值損失分別為677.75萬(wàn)元、1264.09萬(wàn)元、2419.63萬(wàn)元和2484.16萬(wàn)元，占當(dāng)期利潤(rùn)總額的比例分別為7.31%、9.62%、16.62%和11.60%，全部為存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。
按照戎美股份的定義，“1年及以上庫(kù)齡的庫(kù)存商品”皆為過(guò)季商品。過(guò)去四年，戎美股份過(guò)季庫(kù)存商品的金額分別為1394.10萬(wàn)元、2108.40萬(wàn)元、3712.83萬(wàn)元和4270.00萬(wàn)元，占全部庫(kù)存商品的比例分別為15.86%、19.63%、31.46%和32.17%。而與業(yè)內(nèi)通行的“打折”處理過(guò)季商品的方法不同，戎美股份并不打折出售過(guò)季商品。
庫(kù)存商品價(jià)值余額居高不下，戎美股份卻擬募資擴(kuò)充產(chǎn)能。
戎美股份本次擬公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量不低于5700萬(wàn)股，占本次發(fā)行后總股本比例的25.00%，發(fā)行后總股本不超過(guò)2.28億股。
戎美股份本次擬募集資金金額接近2020年年末資產(chǎn)總額6.19億元。該公司擬募集資金6.01億元，其中4.15億元擬用于現(xiàn)代制造服務(wù)業(yè)基地項(xiàng)目，4308.20萬(wàn)元擬用于設(shè)計(jì)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，5023.46萬(wàn)元擬用于信息化建設(shè)項(xiàng)目，9252.71萬(wàn)元擬用于展示中心建設(shè)項(xiàng)目。
戎美股份稱，假設(shè)現(xiàn)代制造服務(wù)業(yè)基地未來(lái)產(chǎn)能利用率為100%，則項(xiàng)目建成后第二年公司自主生產(chǎn)數(shù)量為36萬(wàn)件，項(xiàng)目建成后第三年公司年自主生產(chǎn)數(shù)量為84萬(wàn)件，項(xiàng)目完全達(dá)產(chǎn)時(shí)公司年自主生產(chǎn)數(shù)量為約120萬(wàn)件。
戎美股份還稱，公司在未來(lái)現(xiàn)代制造服務(wù)業(yè)基地項(xiàng)目建成后，預(yù)計(jì)自主生產(chǎn)比例約為10%-25%，外協(xié)生產(chǎn)比例約為75%-90%。
戎美股份外協(xié)生產(chǎn)可分為部分委托加工模式和完全委托加工模式。過(guò)去四年，戎美股份自主生產(chǎn)比例分別為20.70%、16.29%、12.46%和7.39%。2017年至2019年，同行業(yè)可比公司自主生產(chǎn)比例平均值分別為57.15%、47.62%和37.22%。
過(guò)去四年，戎美股份主營(yíng)業(yè)務(wù)綜合毛利率分別為38.51%、40.31%、46.53%和44.55%。
戎美股份過(guò)去四年各期毛利率均不及同行業(yè)可比公司均值。過(guò)去四年，同行業(yè)可比公司綜合毛利率平均值分別為67.27%、66.37%、63.40%和58.44%；僅考慮可比上市公司的服裝業(yè)務(wù)的毛利情況，同行業(yè)可比公司毛利率平均值分別為66.64%、66.95%、66.22%和63.51%。（根據(jù)招股說(shuō)明書，注：因上述可比公司暫未披露2020年年度報(bào)告，故使用可比公司2020年1-6月的毛利率代表其2020年度的毛利率指標(biāo)。下同。）
值得一提的是，過(guò)去四年，戎美股份除2020年綜合毛利率略高于安正時(shí)尚綜合毛利率外，其余各期綜合毛利率始終墊底同行業(yè)各家可比公司。
其中，過(guò)去四年同行業(yè)可比公司中，錦泓集團(tuán)綜合毛利率分別為69.69%、69.05%、67.71%和64.70%；安正時(shí)尚綜合毛利率分別為66.74%、63.27%、52.97%和42.20%；欣賀股份綜合毛利率分別為75.31%、75.23%、74.68%和71.45%；朗姿股份綜合毛利率分別為57.35%、57.95%、58.24%和55.39%。
若僅考慮可比上市公司的服裝業(yè)務(wù)的毛利情況，戎美股份各期毛利率均墊底同行業(yè)可比公司。其中，錦泓集團(tuán)毛利率分別為69.83%、69.15%、67.86%和64.72%；安正時(shí)尚毛利率分別為66.88%、66.73%、64.40%和59.76%；欣賀股份毛利率分別為75.26%、75.25%、74.63%和71.40%；朗姿股份毛利率分別為54.59%、56.65%、58.00%和58.15%。
2017年度、2018年度、2019年度和2020年度，戎美股份銷售費(fèi)用分別為8793.12萬(wàn)元、9380.14萬(wàn)元、1.03億元和1.01億元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為15.04%、13.32%、14.77%和11.82%；研發(fā)費(fèi)用分別為783.08萬(wàn)元、1129.44萬(wàn)元、1136.51萬(wàn)元和1206.03萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為1.34%、1.60%、1.64%和1.42%。
過(guò)去四年來(lái)，戎美股份官司纏身，且陷入抄襲風(fēng)波。
戎美股份存在3起著作權(quán)權(quán)屬、侵權(quán)糾紛，其中，1起糾紛敗訴，賠償金額為15萬(wàn)元；1起糾紛勝訴；1起糾紛和解。
2016年8月，上海之禾因著作權(quán)權(quán)屬、侵權(quán)糾紛將戎美有限、上海戎美、浙江天貓網(wǎng)絡(luò)有限公司訴至上海市普陀區(qū)人民法院，主張其系美術(shù)作品《仙人掌》《摩洛哥》（下稱“涉案作品”）的著作權(quán)人，上海戎美通過(guò)“Rumere旗艦店”銷售的多款服裝的款式、色彩、圖案等均與上海之禾享有著作權(quán)的涉案作品一致。
2017年12月27日，上海市普陀區(qū)人民法院作出（2016）滬0107民初26898號(hào)民事判決書，判決：（1）被告戎美有限、被告上海戎美立即停止侵害原告上海之禾涉案作品美術(shù)作品著作權(quán)的行為；（2）被告戎美有限應(yīng)于本判決生效之日起十日內(nèi)賠償原告上海之禾經(jīng)濟(jì)損失及合理費(fèi)用100,000元；（3）被告上海戎美應(yīng)于本判決生效之日起十日內(nèi)賠償原告上海之禾經(jīng)濟(jì)損失及合理費(fèi)用50,000元；（4）對(duì)原告上海之禾的其他訴訟請(qǐng)求不予支持；（5）案件受理費(fèi)6480元，由原告上海之禾負(fù)擔(dān)1833元，由被告戎美有限負(fù)擔(dān)3098元，由被告上海戎美負(fù)擔(dān)1549元。
戎美有限、上海戎美不服上述判決，并向上海知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院提起上訴。2018年5月30日，上海知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院作出（2018）滬73民終212號(hào)民事判決書，判決駁回上訴，維持原判。
除上述著作權(quán)權(quán)屬、侵權(quán)糾紛外，戎美股份還存在2起消費(fèi)者訴訟糾紛及其他重大訴訟。一起訴訟為范苗芳與戎美股份、浙江淘寶網(wǎng)絡(luò)有限公司網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物合同糾紛。一起訴訟為戎美有限與江蘇中孚達(dá)科技股份有限公司買賣合同糾紛。
此外，過(guò)去四年，戎美股份及子公司因安全生產(chǎn)、稅務(wù)問(wèn)題累計(jì)被行政處罰4次，處罰金額共計(jì)8.04萬(wàn)元。
2020年，戎美股份的控股股東蘇州戎美集團(tuán)有限公司因印花稅未按期進(jìn)行申報(bào)被行政處罰310元。
另?yè)?jù)招股說(shuō)明書披露，戎美股份監(jiān)事邵志陽(yáng)曾因酒駕被拘役一個(gè)月十五日。
2019年5月30日，戎美股份監(jiān)事邵志陽(yáng)在飲酒后駕駛轎車行駛至常熟市莫城街道招商?hào)|路與白雪路路口處時(shí)，與道路中央隔欄相撞發(fā)生事故，造成車輛及道路隔離欄損壞，事故后邵志陽(yáng)駕車逃逸，隨后被民警查獲。案發(fā)后，邵志陽(yáng)已賠償隔離欄和車輛損失。經(jīng)常熟市第一人民醫(yī)院司法鑒定所鑒定，被告人邵志陽(yáng)屬于醉酒狀態(tài)。上述案情已經(jīng)法院審理查明。2019年8月30日，江蘇省常熟市人民法院作出（2019）蘇0581刑初1595號(hào)刑事判決書，對(duì)本案作出判決：邵志陽(yáng)犯危險(xiǎn)駕駛罪，判處拘役一個(gè)月十五日，并處罰金二千元。
過(guò)去四年，戎美股份及子公司員工人數(shù)分別為404人、365人、340人和370人。
對(duì)上述問(wèn)題，中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者發(fā)送郵件至戎美股份董秘辦，截至發(fā)稿未收到回復(fù)。
沖刺創(chuàng)業(yè)板
戎美股份前身為蘇州日禾戎美商貿(mào)有限公司，成立于2012年3月13日。2019年6月6日，有限公司整體變更為股份公司。
戎美股份基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，依托“戎美RUMERE”品牌，經(jīng)營(yíng)服裝的企劃設(shè)計(jì)、供應(yīng)鏈管理和銷售業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品包括職業(yè)與休閑風(fēng)格的女裝及男裝和配飾等。
戎美股份擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，保薦機(jī)構(gòu)為中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司，審計(jì)機(jī)構(gòu)為容誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙），發(fā)行人律師為北京市嘉源律師事務(wù)所，評(píng)估機(jī)構(gòu)為北京中天和資產(chǎn)評(píng)估有限公司。
戎美股份選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)為《上市規(guī)則》第2.1.2條第（一）款的上市標(biāo)準(zhǔn)，即“最近兩年凈利潤(rùn)均為正，且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于5000萬(wàn)元”。
戎美股份本次擬公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量不低于5700萬(wàn)股，占本次發(fā)行后總股本比例的25.00%，發(fā)行后總股本不超過(guò)2.28億股。該公司擬募集資金6.01億元，其中4.15億元擬用于現(xiàn)代制造服務(wù)業(yè)基地項(xiàng)目，4308.20萬(wàn)元擬用于設(shè)計(jì)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，5023.46萬(wàn)元擬用于信息化建設(shè)項(xiàng)目，9252.71萬(wàn)元擬用于展示中心建設(shè)項(xiàng)目。
截至2020年年末，蘇州戎美集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“戎美集團(tuán)”）持有戎美股份1.18億股股份，占本次發(fā)行前公司股份總額的68.76%，系該公司控股股東。郭健、溫迪夫婦二人通過(guò)戎美集團(tuán)間接持有戎美股份1.18億股股份（占公司本次發(fā)行前股份總額的股本的68.76%），郭健直接持有戎美股份2520萬(wàn)股股份（占公司本次發(fā)行前股份總額的14.74%），溫迪直接持有戎美股份2520萬(wàn)股股份（占公司本次發(fā)行前股份總額的14.74%）。以上合計(jì)，郭健和溫迪直接和間接持有戎美股份1.68億股股份，占本次發(fā)行前戎美股份總股本的98.24%，系戎美股份實(shí)際控制人。
郭健，男，1980年出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)，2003年6月取得北京大學(xué)生物技術(shù)本科學(xué)歷，2008年6月取得清華大學(xué)MBA學(xué)歷。2003年7月至2006年8月?lián)纬Ｊ焓写髴c石化產(chǎn)品銷售有限公司項(xiàng)目經(jīng)理；2008年7月至2010年9月?lián)?/span>BP公司分析師/交易員；2010年10月至2011年12月?lián)?/span>Cargill公司交易員；2012年1月至2013年3月?lián)?/span>Glencore公司交易員；2012年3月至2019年6月?lián)稳置烙邢迗?zhí)行董事；2013年8月至今擔(dān)任上海戎美執(zhí)行董事；2014年3月至今擔(dān)任美倉(cāng)時(shí)裝執(zhí)行董事兼總經(jīng)理；2018年7月至今擔(dān)任戎美國(guó)際執(zhí)行董事；2019年6月至今擔(dān)任戎美股份董事長(zhǎng)；2017年2月至今擔(dān)任戎美集團(tuán)執(zhí)行董事兼總經(jīng)理；2019年12月至今擔(dān)任戎美家具執(zhí)行董事兼總經(jīng)理；2020年1月至今擔(dān)任戎美經(jīng)紀(jì)執(zhí)行董事。
溫迪，女，1981年出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)，2009年6月取得清華大學(xué)MBA學(xué)歷。2003年7月至2007年7月?lián)翁K州電信公司培訓(xùn)/客戶經(jīng)理；2012年3月至2019年6月?lián)稳置烙邢薇O(jiān)事；2013年8月至今擔(dān)任上海戎美監(jiān)事；2014年3月至今擔(dān)任美倉(cāng)時(shí)裝監(jiān)事；2018年7月至今擔(dān)任戎美國(guó)際監(jiān)事；2019年6月至今，擔(dān)任戎美股份董事、總經(jīng)理；2017年2月至今擔(dān)任戎美集團(tuán)監(jiān)事；2019年12月至今擔(dān)任戎美家具監(jiān)事；2020年1月至今擔(dān)任戎美經(jīng)紀(jì)監(jiān)事。
被指“淘寶夫妻店”
戎美股份實(shí)際控制人郭健、溫迪夫婦直接和間接持有公司98.24%的股份。
最近一年新增股東系因戎美股份對(duì)高級(jí)管理人員實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。2019年9月10日，戎美服裝召開(kāi)2019年第二次臨時(shí)股東大會(huì)并作出決議，同意戎美股份注冊(cè)資本由16,800萬(wàn)元增加至17,100萬(wàn)元，新增300萬(wàn)元注冊(cè)資本（對(duì)應(yīng)300萬(wàn)股），其中于清濤以每股3.33元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)新增280萬(wàn)股股份、朱政軍以每股3.33元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)新增20萬(wàn)股股份。
其中，于清濤擔(dān)任戎美股份董事、董事會(huì)秘書、副總經(jīng)理和財(cái)務(wù)總監(jiān)，朱政軍擔(dān)任戎美股份董事、副總經(jīng)理。
從公布的董事會(huì)成員信息來(lái)看，戎美股份的7名董事、獨(dú)立董事中，其中的5名由郭健、溫迪夫婦提名；同時(shí)戎美股份的3名監(jiān)事均是公司的部門經(jīng)理，1人還是由郭健、溫迪夫婦親自提名。投資者報(bào)報(bào)道稱，大股東持股比例過(guò)高，決策層、監(jiān)管層大股東話語(yǔ)權(quán)過(guò)重，對(duì)戎美股份的管理及大股東監(jiān)督，市場(chǎng)難免存有擔(dān)憂。
值得一提的是，戎美股份產(chǎn)品全部通過(guò)線上渠道進(jìn)行銷售。該公司目前主要運(yùn)營(yíng)一家淘寶門店及兩家天貓門店，并通過(guò)其直接向終端消費(fèi)者銷售商品。
2017年至2020年，戎美股份通過(guò)淘寶、天貓平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的銷售收入占比達(dá)99%以上，公司銷售渠道具有較高的集中度。
過(guò)去四年，按銷售平臺(tái)劃分，戎美股份來(lái)自淘寶店的營(yíng)業(yè)收入分別為5.50億元、6.90億元、6.89億元和8.49億元，占比分別為94.07%、97.94%、99.28%和99.69%；來(lái)自天貓店的營(yíng)業(yè)收入分別為3464.86萬(wàn)元、1449.88萬(wàn)元、495.85萬(wàn)元和266.04萬(wàn)元，占比分別為5.93%、2.06%、0.71%和0.31%；來(lái)自微店的收入分別為1.41萬(wàn)元、2.23萬(wàn)元、3.59萬(wàn)元和0.95萬(wàn)元，占比分別為0.002%、0.003%、0.01%和0.001%。
戎美股份稱，公司實(shí)行以“戎美高端女裝”門店為主要銷售渠道的銷售策略。
過(guò)去四年，戎美股份“戎美高端女裝”訂單數(shù)分別為181.52萬(wàn)元、177.45萬(wàn)元和197.42萬(wàn)元，買家ID數(shù)分別為49.90萬(wàn)個(gè)、47.43萬(wàn)個(gè)和52.83萬(wàn)個(gè)，訂單總金額分別為8.02億元、7.83億元和9.60億元，訂單均價(jià)分別為441.88元、441.50元和486.06元，人均訂單消費(fèi)金額為1607.28元、1651.64元及1816.25元。
過(guò)去四年，戎美股份線上店鋪全部收款通過(guò)公司支付寶進(jìn)行，支付寶收款金額分別為6.56億元、8.19億元、8.02億元和9.76億元，
“戎美高端女裝”支付寶總收款數(shù)大于訂單總金額，主要系訂單總金額為消費(fèi)者成功付款并確認(rèn)收貨部分的訂單總金額，其中去除了售后退款、不包郵商品的代收運(yùn)費(fèi)等。過(guò)去四年，“戎美高端女裝” 售后退款金額分別為843.72 萬(wàn)元、1071.40萬(wàn)元、1109.76萬(wàn)元和1564.60萬(wàn)元，占當(dāng)期支付寶總收款數(shù)的比例分別為1.29%、1.31%、1.38%和1.60%，構(gòu)成支付寶總收款額和訂單總金額的差異的主要原因之一；因代收運(yùn)費(fèi)導(dǎo)致的差異金額分別為490.04 萬(wàn)元、615.73萬(wàn)元、710.87萬(wàn)元和24.14萬(wàn)元，占當(dāng)期支付寶總收款數(shù)的比例分別為0.75%、0.75%、0.89%和0.02%；剩余差異金額分別為181.15萬(wàn)元、43.45萬(wàn)元、34.45萬(wàn)元和65.59萬(wàn)元，占支付寶總收款金額的比例分別為0.28%、0.05%、0.04%、0.07%。
深交所問(wèn)詢是否存在刷單操作
根據(jù)招股說(shuō)明書，戎美股份主要店鋪“戎美高端女裝”累計(jì)獲得超過(guò)500萬(wàn)次的買家好評(píng)。截至2020年12月31日，“戎美高端女裝”在產(chǎn)品相符、服務(wù)態(tài)度和物流服務(wù)三個(gè)維度的店鋪評(píng)分均接近滿分，粉絲數(shù)量超過(guò)500萬(wàn)，門店好評(píng)率超過(guò)99.9%。
招股說(shuō)明書顯示，截至2021年3月15日，戎美股份產(chǎn)品相符、服務(wù)態(tài)度和物流服務(wù)三個(gè)維度的店鋪評(píng)分均為僅次于滿分的4.9分，門店總好評(píng)率為99.94%。報(bào)告期內(nèi)，公司相關(guān)店鋪評(píng)分、好評(píng)率不存在“刷分”情況。
公開(kāi)信息顯示，2020年12月1日，黑貓投訴網(wǎng)有消費(fèi)者發(fā)起一個(gè)集體投訴，集體處理率0.00%，投訴對(duì)象為天貓，投訴問(wèn)題為假貨，要求退款，消費(fèi)者稱：購(gòu)買戎美高端女裝的羽絨服是劣質(zhì)產(chǎn)品，一邊完全是扭曲的。
招股說(shuō)明書顯示，2020年度，戎美股份購(gòu)買次數(shù)大于5次的客戶數(shù)量超過(guò)9萬(wàn)人。
深交所在問(wèn)詢函中，要求戎美股份說(shuō)明發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方是否存在通過(guò)自身或委托第三方對(duì)發(fā)行人線上銷售平臺(tái)進(jìn)行寄發(fā)空包裹、虛構(gòu)快遞單號(hào)、利用真實(shí)快遞單號(hào)等方式“刷單”、虛構(gòu)交易、提升信譽(yù)等行為。對(duì)此，戎美股份給予否認(rèn)。
戎美股份稱，過(guò)去四年，下單次數(shù)在21-50次的買家ID數(shù)為7232個(gè)、10385個(gè)、10475個(gè)和11413個(gè)，訂單總金額分別為9588.31萬(wàn)元、1.48億元、1.45億元和1.81億元；下單次數(shù)在50次以上的買家ID數(shù)為839個(gè)、1938個(gè)、2004個(gè)和2739個(gè)，訂單總金額分別為3020.25萬(wàn)元、7731.42萬(wàn)元、7730.88萬(wàn)元和1.30億元。
回復(fù)函中，戎美股份對(duì)各店鋪中“下單次數(shù)20次以上”的買家用戶訂單信息中快遞單號(hào)進(jìn)行查詢。2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，總快遞數(shù)分別為29.02萬(wàn)筆、49.43萬(wàn)筆、50.14萬(wàn)筆和11.13萬(wàn)筆，不一致快遞數(shù)分別為341筆、427筆、309筆和88筆，占比分別為0.12%、0.09%、0.06%和0.08%；不一致金額分別為16.66萬(wàn)元、20.51萬(wàn)元、6.39萬(wàn)元和6.49萬(wàn)元，總金額分別為1.27億元、2.26億元、2.23億元和5316.23萬(wàn)元，金額占比分別為0.13%、0.09%、0.03%和0.12%。
獲客成本連續(xù)兩年上漲
戎美股份稱，公司在電商平臺(tái)直接購(gòu)買推廣服務(wù)，如淘寶直通車、鉆石展位、超級(jí)推薦等，促進(jìn)客戶通過(guò)關(guān)鍵詞搜索或者首頁(yè)展示等方式，增加門店曝光度，吸引客戶購(gòu)買。
過(guò)去四年，戎美股份推廣費(fèi)分別為4049.24萬(wàn)元、3642.60萬(wàn)元、5057.23萬(wàn)元和7896.10萬(wàn)元，以推廣費(fèi)除以客戶數(shù)量計(jì)算的公司阿里電商平臺(tái)店鋪獲客成本分別為71.27元/人、67.83元/人、103.52元/人和139.43元/人。
2017年至2019年，阿里電商平臺(tái)商家平均獲客成本分別為207.04元/人、222.76元/人、241.59元/人。
退出客戶指當(dāng)年未發(fā)生購(gòu)買行為且此前三年每年都購(gòu)買過(guò)公司產(chǎn)品的客戶，報(bào)告期內(nèi)，過(guò)去四年主要店鋪“戎美高端女裝”退出客戶數(shù)量分別為26580人、37419人、44309人，占當(dāng)年客戶總數(shù)的比例分別為5.33%、7.89%、8.39%。
加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率連續(xù)三年下滑
2017年、2018年、2019年和2020年，戎美股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為5.85億元、7.04億元、6.94億元和8.51億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為6994.08萬(wàn)元、1.00億元、1.10億元和1.62億元。
2018年至2020年，戎美股份營(yíng)業(yè)收入同比增幅分別為20.53%、-1.46%和22.66%；凈利潤(rùn)同比增幅分別為43.42%、9.45%和47.62%。
2017年至2020年，戎美股份經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為371.09萬(wàn)元、3203.95萬(wàn)元、1.32億元和1.45億元，凈現(xiàn)比分別為0.05、0.32、1.20和0.90。
2017 年至2020年，戎美股份銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為6.90億元、8.25億元、7.95億元和9.68億元。
過(guò)去四年，戎美股份加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為91.70%、47.83%、34.47%和34.81%。
2020年貨幣資金2257.26萬(wàn)元
截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年12月31日，戎美股份資產(chǎn)總額分別為2.37億元、3.34億元、4.45億元和6.19億元。其中，該公司流動(dòng)資產(chǎn)分別為2.02億元、2.99億元、3.87億元和5.51億元，占資產(chǎn)總額的比例分別為89.60%、87.13%和88.98%；非流動(dòng)資產(chǎn)分別為3466.65萬(wàn)元、3473.42萬(wàn)元、5724.07萬(wàn)元和6822.15萬(wàn)元，占資產(chǎn)總額的比例分別為10.40%、12.87%和11.02%。
2017年末、2018年末、2019年末和2020年末，戎美股份貨幣資金余額分別為1011.70萬(wàn)元、713.31萬(wàn)元、1.05億元和2257.26萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為5.01%、2.38%、27.06%和4.10%。
此外，戎美股份還存在交易性金融資產(chǎn)。截至2019年末和2020年末，該公司交易性金融資產(chǎn)分別為4997.00萬(wàn)元、2.71億元，主要由該公司購(gòu)買的貨幣基金理財(cái)產(chǎn)品余利寶及銀行理財(cái)產(chǎn)品構(gòu)成。
截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年12月31日，戎美股份負(fù)債總額分別為7720.08萬(wàn)元、7405.87萬(wàn)元、6010.02萬(wàn)元和7243.68萬(wàn)元。其中，該公司流動(dòng)負(fù)債分別為7662.71萬(wàn)元、7351.73萬(wàn)元、5923.71萬(wàn)元和7189.90萬(wàn)元，占比分別為99.26%、99.27%、98.56%和99.26%；非流動(dòng)負(fù)債分別為57.38萬(wàn)元、54.14萬(wàn)元、86.31萬(wàn)元和53.78萬(wàn)元，占比分別為0.74%、0.73%、1.44%和0.74%。
過(guò)去四年，戎美股份未發(fā)生銀行借款。
2017年和2018年，戎美股份存在關(guān)聯(lián)方資金拆借。戎美股份表示，關(guān)聯(lián)方拆借均為股東拆借款，無(wú)需支付利息，截至2018年底已全部歸還。截至2019年12月31日，公司與關(guān)聯(lián)方已無(wú)資金拆借情況。
其中，2017年，戎美股份期初向?qū)嶋H控制人郭健、溫迪拆入資金的金額為4635.31萬(wàn)元，當(dāng)期借入6650.00萬(wàn)元，當(dāng)期歸還金額為1.03億元，期末金額為981.86萬(wàn)元。2018年，戎美股份向郭健借入5100.00萬(wàn)元，當(dāng)期歸還金額為6081.86萬(wàn)元。
過(guò)去四年，戎美股份資產(chǎn)負(fù)債率（母公司）分別為28.38%、21.94%、14.14%和13.81%，資產(chǎn)負(fù)債率（合并）分別為32.61%、22.18%、13.52%和11.70%，流動(dòng)比率分別為2.64、4.07、6.54和7.66，速動(dòng)比率分別為0.47、0.85、3.08和4.52。
過(guò)去四年，同行業(yè)可比公司流動(dòng)比率平均值分別為2.62、2.52、1.97和2.35，速動(dòng)比率平均值分別為1.92、1.63、1.01和1.30，資產(chǎn)負(fù)債率（合并）平均值分別為39.04%、37.02%、34.64%和35.95%。
過(guò)季庫(kù)存商品金額逐年增長(zhǎng)
2017年末、2018年末、2019年末和2020年末，戎美股份的存貨賬面價(jià)值分別為1.66億元、2.37億元、2.05億元和2.26億元，存貨賬面價(jià)值占同期流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為82.21%、79.16%、52.91%和41.01%。
2017年末、2018年末、2019年末、2020年末，戎美股份存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額分別為1214.82萬(wàn)元、2043.42萬(wàn)元、3825.61萬(wàn)元和5078.01萬(wàn)元，占當(dāng)年存貨賬面余額的比例分別為6.81%、7.94%、15.73%和18.35%。
過(guò)去四年，戎美股份資產(chǎn)減值損失分別為677.75萬(wàn)元、1264.09萬(wàn)元、2419.63萬(wàn)元和2484.16萬(wàn)元，占當(dāng)期利潤(rùn)總額的比例分別為7.31%、9.62%、16.62%和11.60%，全部為存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。
按存貨結(jié)構(gòu)分析，過(guò)去四年，戎美股份存貨中，原材料金額分別為3504.94萬(wàn)元、8804.65萬(wàn)元、6274.76萬(wàn)元和6628.24萬(wàn)元，占比分別為21.09%、37.18%、30.61%和29.34%；委托加工物資金額分別為1606.92萬(wàn)元、1603.24萬(wàn)元、1057.36萬(wàn)元和1418.28萬(wàn)元，占比分別為9.67%、6.77%、5.16%和6.28%；在產(chǎn)品金額分別為562.76萬(wàn)元、393.61萬(wàn)元、291.85萬(wàn)元和544.61萬(wàn)元，占比分別為3.39%、1.66%、1.42%和2.41%；庫(kù)存商品金額分別為8282.61萬(wàn)元、9932.20萬(wàn)元、1.03億元和1.14億元，占比分別為49.85%、41.94%、50.38%和50.42%；發(fā)出商品金額分別為2658.07萬(wàn)元、2950.62萬(wàn)元、2547.97萬(wàn)元和2611.70萬(wàn)元，占比分別為16.00%、12.46%、12.43%和11.56%。
按產(chǎn)品類別劃分，過(guò)去四年各期末，戎美股份庫(kù)存商品主要由上衣、外套、褲類構(gòu)成，該三類庫(kù)存商品賬面余額占報(bào)告期各期末庫(kù)存商品余額的比例分別為74.25%、77.84%、80.14%和77.06%。其中，上衣存貨賬面余額分別為3278.56萬(wàn)元、3209.68萬(wàn)元、3451.27萬(wàn)元和4077.19萬(wàn)元，占比分別為37.30%、29.87%、29.25%和30.71%；外套庫(kù)存賬面余額2018.55 萬(wàn)元、3212.55萬(wàn)元、3666.70萬(wàn)元和3310.52萬(wàn)元，占比分別為22.97%、29.90%、31.07%和24.94%；褲類存貨賬面余額分別為1228.80萬(wàn)元、1941.55萬(wàn)元、2339.49萬(wàn)元和2842.22萬(wàn)元，占比分別為13.98%、18.07%、19.82%和21.41%。
按庫(kù)齡結(jié)構(gòu)分析，過(guò)去四年，戎美股份庫(kù)齡1年以內(nèi)商品賬面余額為7394.89萬(wàn)元、8635.92萬(wàn)元、8088.38萬(wàn)元和9004.58萬(wàn)元，占比分別為84.14%、80.38%、68.54%和67.83%；1至2年庫(kù)齡商品賬面余額分別為960.11萬(wàn)元、1656.51萬(wàn)元、2605.28萬(wàn)元和2523.40萬(wàn)元，占比分別為10.92%、15.42%、22.08%和19.01%；2至3年庫(kù)齡商品賬面余額分別為431.27萬(wàn)元、273.46萬(wàn)元、833.62萬(wàn)元和1238.96萬(wàn)元，占比分別為4.91%、2.55%、7.06%和9.33%；3年以上庫(kù)齡商品賬面余額分別為2.71萬(wàn)元、178.44萬(wàn)元、273.93萬(wàn)元和507.63萬(wàn)元，占比分別為0.03%、1.66%、2.32%和3.82%。
按照戎美股份的定義，“1年及以上庫(kù)齡的庫(kù)存商品”皆為過(guò)季商品。過(guò)去四年，戎美股份過(guò)季庫(kù)存商品的金額分別為1394.10萬(wàn)元、2108.40萬(wàn)元、3712.83萬(wàn)元和4270.00萬(wàn)元，占全部庫(kù)存商品的比例分別為15.86%、19.63%、31.46%和32.17%。
而與業(yè)內(nèi)通行的“打折”處理過(guò)季商品的方法不同，戎美股份并不打折出售過(guò)季商品。
戎美股份稱，公司定位于提供高品質(zhì)、高性價(jià)比的服裝，根據(jù)公司戰(zhàn)略定位，公司過(guò)季商品不進(jìn)行降價(jià)銷售。對(duì)于過(guò)季的庫(kù)存商品，公司結(jié)合自身的上新計(jì)劃與流行趨勢(shì)，擇時(shí)將其重新上架銷售。
過(guò)去四年各期末，戎美股份過(guò)季庫(kù)存商品的銷售金額分別為1394.10萬(wàn)元、2108.40萬(wàn)元、3712.83萬(wàn)元和7770.31萬(wàn)元，當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為2.77%、5.39%、8.56%和9.13%。
過(guò)去四年，戎美股份存貨周轉(zhuǎn)率分別為2.93次/年、2.09次/年、1.68次/年、2.19次/年，同行業(yè)可比公司存貨周轉(zhuǎn)率平均值分別為1.25次/年、1.08次/年、1.06次/年和0.92次/年。
擬擴(kuò)充產(chǎn)能
庫(kù)存商品價(jià)值余額居高不下，戎美股份卻擬募資擴(kuò)充產(chǎn)能。
本次IPO，戎美股份擬募集資金6.01億元，其中4.15億元擬用于建設(shè)集服裝企劃與設(shè)計(jì)、生產(chǎn)與制造、倉(cāng)儲(chǔ)與物流等環(huán)節(jié)為一體的現(xiàn)代制造服務(wù)業(yè)基地，主要建設(shè)內(nèi)容包括建造研發(fā)運(yùn)營(yíng)大樓、智能制造車間、智能配送區(qū)以及采購(gòu)生產(chǎn)設(shè)備等。
戎美股份稱，假設(shè)現(xiàn)代制造服務(wù)業(yè)基地未來(lái)產(chǎn)能利用率為100%，則項(xiàng)目建成后第二年公司自主生產(chǎn)數(shù)量為36萬(wàn)件，項(xiàng)目建成后第三年公司年自主生產(chǎn)數(shù)量為84萬(wàn)件，項(xiàng)目完全達(dá)產(chǎn)時(shí)公司年自主生產(chǎn)數(shù)量為約120萬(wàn)件。在項(xiàng)目完全達(dá)產(chǎn)后，隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)公司自主生產(chǎn)比例將保持穩(wěn)步下降趨勢(shì)。
戎美股份還稱，公司在未來(lái)現(xiàn)代制造服務(wù)業(yè)基地項(xiàng)目建成后，將保持外協(xié)生產(chǎn)為主、自主生產(chǎn)為輔的生產(chǎn)模式，預(yù)計(jì)自主生產(chǎn)比例約為10%-25%，外協(xié)生產(chǎn)比例約為75%-90%。
過(guò)去四年，戎美股份自主生產(chǎn)比例分別為20.70%、16.29%、12.46%和7.39%。2017年至2019年，同行業(yè)可比公司自主生產(chǎn)比例平均值分別為57.15%、47.62%和37.22%。
戎美股份外協(xié)生產(chǎn)可分為部分委托加工模式和完全委托加工模式。部分委托加工模式，即公司直接采購(gòu)原材料，然后發(fā)送至外協(xié)生產(chǎn)供應(yīng)商完成加工生產(chǎn)。完全委托加工模式，即供應(yīng)商自行采購(gòu)原材料后完成加工生產(chǎn)。過(guò)去四年，該公司營(yíng)業(yè)成本中外協(xié)生產(chǎn)模式下的成本占比分別為79.30%、83.71%、87.54%和92.61%。
過(guò)去四年，戎美股份自產(chǎn)、委托加工、采購(gòu)的服裝合計(jì)數(shù)量分別為216.86萬(wàn)件、228.12萬(wàn)件、215.48萬(wàn)件和253.70萬(wàn)件，服裝銷售數(shù)量分別為192.20萬(wàn)件、222.65萬(wàn)件、206.47萬(wàn)件和240.63萬(wàn)件，各期銷量與產(chǎn)量比分別為88.63%、97.60%、95.82%和94.85%。
2018年度、2019年度和2020年度，戎美股份的產(chǎn)銷率分別為97.60%、95.82%和94.85%。從各類別產(chǎn)品產(chǎn)銷率來(lái)看，2018年度所有品類的產(chǎn)銷率均為87%以上，2019年度所有品類的產(chǎn)銷率均為92%以上，2019年度各類別產(chǎn)品的產(chǎn)量銷量更加接近，2020年度所有品類的產(chǎn)銷率均在88%以上，2020年度除其他類別外，剩余品類的產(chǎn)銷率年度均在93%以上，各主要類產(chǎn)品的產(chǎn)銷率相對(duì)較高。
毛利率連續(xù)四年不及同行業(yè)公司均值
過(guò)去四年，戎美股份主營(yíng)業(yè)務(wù)綜合毛利率分別為38.51%、40.31%、46.53%和44.55%。
按不同生產(chǎn)模式劃分，過(guò)去四年，戎美股份自主生產(chǎn)模式毛利率分別為40.51%、42.58%、47.31%、51.21%，部分委托加工模式毛利率分別為40.73%、42.12%、48.11%、51.86%，完全委托加工模式毛利率分別為36.53%、37.69%、43.41%、46.55%。
2017年至2020年，戎美股份存貨跌價(jià)準(zhǔn)備轉(zhuǎn)銷的金額分別為86.31萬(wàn)元、422.70萬(wàn)元、634.78萬(wàn)元和1213.00萬(wàn)元，對(duì)毛利率的影響分別為0.15%、0.60%、0.91%和1.42%。
過(guò)去四年，同行業(yè)可比公司綜合毛利率平均值分別為67.27%、66.37%、63.40%和58.44%；僅考慮可比上市公司的服裝業(yè)務(wù)的毛利情況，同行業(yè)可比公司毛利率平均值分別為66.64%、66.95%、66.22%和63.51%。（注：因上述可比公司暫未披露2020年年度報(bào)告，故使用可比公司2020年1-6月的毛利率代表其2020年度的毛利率指標(biāo)。下同。）
值得一提的是，過(guò)去四年，戎美股份除2020年綜合毛利率略高于安正時(shí)尚綜合毛利率外，其余各期綜合毛利率始終墊底同行業(yè)各家可比公司。
其中，同行業(yè)可比公司中，過(guò)去四年，錦泓集團(tuán)綜合毛利率分別為69.69%、69.05%、67.71%和64.70%；安正時(shí)尚綜合毛利率分別為66.74%、63.27%、52.97%和42.20%；欣賀股份綜合毛利率分別為75.31%、75.23%、74.68%和71.45%；朗姿股份綜合毛利率分別為57.35%、57.95%、58.24%和55.39%。
若僅考慮可比上市公司的服裝業(yè)務(wù)的毛利情況，戎美股份各期毛利率均墊底同行業(yè)可比公司。其中，錦泓集團(tuán)毛利率分別為69.83%、69.15%、67.86%和64.72%；安正時(shí)尚毛利率分別為66.88%、66.73%、64.40%和59.76%；欣賀股份毛利率分別為75.26%、75.25%、74.63%和71.40%；朗姿股份毛利率分別為54.59%、56.65%、58.00%和58.15%。
銷售費(fèi)用遠(yuǎn)高于研發(fā)費(fèi)用
2017年度、2018年度、2019年度和2020年度，戎美股份銷售費(fèi)用分別為8793.12萬(wàn)元、9380.14萬(wàn)元、1.03億元和1.01億元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為15.04%、13.32%、14.77%和11.82%；研發(fā)費(fèi)用分別為783.08萬(wàn)元、1129.44萬(wàn)元、1136.51萬(wàn)元和1206.03萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為1.34%、1.60%、1.64%和1.42%。
過(guò)去四年，戎美股份銷售費(fèi)用主要為推廣費(fèi)、職工薪酬、運(yùn)雜費(fèi)，上述費(fèi)用合計(jì)占各期銷售費(fèi)用的比例分別為82.25%、74.03%、80.89%和100.00%。其中，推廣費(fèi)主要為戎美股份為門店推廣所花費(fèi)的超級(jí)推薦、鉆展、直通車、淘寶客等推廣相關(guān)的支出；職工薪酬系戎美股份運(yùn)營(yíng)相關(guān)人員薪酬；運(yùn)雜費(fèi)系戎美股份向客戶發(fā)貨時(shí)產(chǎn)生的快遞費(fèi)及其他雜費(fèi)。
過(guò)去四年，戎美股份銷售費(fèi)用中，推廣費(fèi)分別為4049.24萬(wàn)元、3642.60萬(wàn)元、5057.23萬(wàn)元和7896.10萬(wàn)元，占銷售費(fèi)用比例分別為46.05%、38.83%、49.32%和78.46%。
研發(fā)費(fèi)用方面，主要支出為人工費(fèi)和材料費(fèi)。過(guò)去四年，其人工費(fèi)分別為332.83萬(wàn)元、686.04萬(wàn)元、694.92萬(wàn)元和796.64萬(wàn)元，占研發(fā)費(fèi)用比例分別為42.50%、60.74%、61.14%和66.05%；材料費(fèi)分別為450.26萬(wàn)元、443.40萬(wàn)元、441.59萬(wàn)元和409.39萬(wàn)元，占研發(fā)費(fèi)用比例分別為57.50%、39.26%、38.86%和33.95%。
羽絨服抽檢不合格
2021年1月，江蘇省市場(chǎng)監(jiān)督管理局公布2020年冬令服裝產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督抽查情況通報(bào)。
通報(bào)顯示，2020年4季度，江蘇省市場(chǎng)監(jiān)管局組織對(duì)圍巾、羽絨服（成人、兒童）、羽絨被、羊絨衫、沖鋒衣、棉服裝等六類冬令服裝產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)行了監(jiān)督抽查。本次共抽查冬令用品350批次，合格307批次，平均合格率為87.7%。其中，抽查羽絨服裝（成人、兒童）140批次，合格121批次，合格率為86.4%。
在成人羽絨服抽檢中，8批次產(chǎn)品不合格，其中包括戎美股份生產(chǎn)的短款羽絨服，規(guī)格型號(hào)為160/80A，不合格項(xiàng)目為充絨量。
存在3起著作權(quán)權(quán)屬、侵權(quán)糾紛 1起敗訴賠償15萬(wàn)元
戎美股份存在3起著作權(quán)權(quán)屬、侵權(quán)糾紛，其中，1起糾紛敗訴，賠償金額為15萬(wàn)元；1起糾紛勝訴；1起糾紛和解。戎美股份相關(guān)糾紛累計(jì)標(biāo)的金額較小，占報(bào)告期內(nèi)累計(jì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的比例為0.18%。
第一起著作權(quán)權(quán)屬、侵權(quán)糾紛為戎美股份與上海之禾著作權(quán)權(quán)屬、侵權(quán)糾紛。
2016年8月，上海之禾因著作權(quán)權(quán)屬、侵權(quán)糾紛將戎美有限、上海戎美、浙江天貓網(wǎng)絡(luò)有限公司（下稱“天貓”）訴至上海市普陀區(qū)人民法院，主張其系美術(shù)作品《仙人掌》《摩洛哥》（下稱“涉案作品”）的著作權(quán)人，上海戎美通過(guò)“Rumere旗艦店”銷售的多款服裝的款式、色彩、圖案等均與上海之禾享有著作權(quán)的涉案作品一致，請(qǐng)求：（1）判令被告戎美有限、上海戎美立即停止侵害原告著作權(quán)及不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為；（2）判令被告天貓立即停止侵害原告著作權(quán)行為；（3）判令被告戎美有限賠償原告經(jīng)濟(jì)損失30萬(wàn)元；（4）判令被告上海戎美對(duì)上述被告戎美有限賠償經(jīng)濟(jì)損失30萬(wàn)元中的10萬(wàn)元承擔(dān)連帶責(zé)任；（5）判令被告戎美有限、上海戎美賠償原告律師費(fèi)40,000元、公證費(fèi)4,500元、購(gòu)買侵權(quán)產(chǎn)品費(fèi)用801元，共計(jì)45,301元；（6）判令被告天貓對(duì)被告戎美有限、上海戎美公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任；（7）本案訴訟費(fèi)用由三被告承擔(dān)。因涉案商品已于“Rumere旗艦店”下架，故上海之禾撤回第二項(xiàng)訴訟請(qǐng)求。
2017年12月27日，上海市普陀區(qū)人民法院作出（2016）滬0107民初26898號(hào)民事判決書，判決：（1）被告戎美有限、被告上海戎美立即停止侵害原告上海之禾涉案作品美術(shù)作品著作權(quán)的行為；（2）被告戎美有限應(yīng)于本判決生效之日起十日內(nèi)賠償原告上海之禾經(jīng)濟(jì)損失及合理費(fèi)用100,000元；（3）被告上海戎美應(yīng)于本判決生效之日起十日內(nèi)賠償原告上海之禾經(jīng)濟(jì)損失及合理費(fèi)用50,000元；（4）對(duì)原告上海之禾的其他訴訟請(qǐng)求不予支持；（5）案件受理費(fèi)6,480元，由原告上海之禾負(fù)擔(dān)1833元，由被告戎美有限負(fù)擔(dān)3098元，由被告上海戎美負(fù)擔(dān)1549元。
戎美有限、上海戎美不服上述判決，并向上海知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院提起上訴。2018年5月30日，上海知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院作出（2018）滬73民終212號(hào)民事判決書，判決駁回上訴，維持原判。
戎美有限及上海戎美已按照（2018）滬73民終212號(hào)民事判決書的要求向上海之禾支付相關(guān)賠償金及案件受理費(fèi)。
在戎美股份與上海之禾的訴訟糾紛中，涉及著作權(quán)權(quán)屬、侵權(quán)糾紛的產(chǎn)品和款式的銷售情況以及下架時(shí)相應(yīng)產(chǎn)品存貨中，作品名稱“仙人掌”已銷售數(shù)量315件，銷售價(jià)格798元/件，下架時(shí)庫(kù)存數(shù)量為54件；作品名稱“摩洛哥”已銷售數(shù)量645件，銷售價(jià)格295元/件，下架時(shí)庫(kù)存數(shù)量為1件。
戎美股份稱，公司與之禾涉案商品已經(jīng)于2017年下架不再銷售，下架時(shí)該等涉案商品已經(jīng)相應(yīng)封存，財(cái)務(wù)上庫(kù)存的涉案商品均以盤虧方式處理。
第二起著作權(quán)權(quán)屬、侵權(quán)糾紛為戎美股份與上海陸坤著作權(quán)權(quán)屬、侵權(quán)糾紛。
2016年11月，上海陸坤因著作權(quán)權(quán)屬、侵權(quán)糾紛將戎美有限、上海戎美訴至上海市黃浦區(qū)人民法院，請(qǐng)求判令：（1）被告上海戎美、戎美有限不得銷售瓷·生走秀系列蕾絲棒球夾克，被告戎美有限不得生產(chǎn)瓷·生走秀系列蕾絲棒球夾克；（2）判令兩被告向原告賠禮道歉、消除影響，即在戎美淘寶金冠店首頁(yè)頂部賠禮道歉、刊登消除影響聲明（內(nèi)容、字體大小、字體顏色、刊登位置需要事先經(jīng)過(guò)法院審核）；（3）判令兩被告連帶賠償原告經(jīng)濟(jì)損失人民幣20萬(wàn)元；（4）判令兩被告承擔(dān)本案全部訴訟費(fèi)用。
2017年6月30日，上海市黃浦區(qū)人民法院作出（2016）滬0101民初27689號(hào)民事判決書，判決駁回原告上海陸坤的訴訟請(qǐng)求，案件受理費(fèi)人民幣4,300元由原告上海陸坤負(fù)擔(dān)。
上海陸坤不服上述判決，并向上海知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院提起上訴。2018年5月10日，上海知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院作出（2017）滬73民終280號(hào)民事判決書，判決駁回上訴，維持原判。
截至招股說(shuō)明書上會(huì)稿出具日，戎美股份前述訴訟糾紛均已完結(jié)。針對(duì)與上海陸坤的訴訟糾紛，上海陸坤作為一審原告及二審上訴人，其請(qǐng)求未得到一審及二審法院的判令支持。
戎美股份稱，針對(duì)與上海之禾的訴訟糾紛，戎美有限及上海戎美已按照（2018）滬73民終212號(hào)民事判決書的要求向上海之禾支付相關(guān)賠償金及案件受理費(fèi)合計(jì)154,931元，占發(fā)行人2018年度凈利潤(rùn)的比例為0.15%，賠償金額相對(duì)較低，且相應(yīng)涉案商品也已下架，發(fā)行人的前述糾紛未對(duì)發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響。
第三起著作權(quán)權(quán)屬、侵權(quán)糾紛為戎美股份與杭州侘寂服飾有限公司著作權(quán)侵權(quán)糾紛。
根據(jù)2020年12月11日浙江省杭州市余杭區(qū)人民法院發(fā)出的傳票，杭州侘寂服飾有限公司（以下簡(jiǎn)稱“杭州侘寂”）起訴公司和浙江淘寶網(wǎng)絡(luò)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“淘寶網(wǎng)絡(luò)”），杭州侘寂請(qǐng)求杭州市余杭區(qū)人民法院：1）判令公司賠償杭州侘寂經(jīng)濟(jì)損失20萬(wàn)元；2）判令公司賠償杭州侘寂公證費(fèi)1,500元；（兩項(xiàng)合計(jì)20,1500元）3）判令淘寶網(wǎng)絡(luò)對(duì)公司的侵權(quán)行為承擔(dān)連帶賠償責(zé)任；4）本案訴訟費(fèi)用由公司和淘寶網(wǎng)絡(luò)承擔(dān)。
戎美股份稱，根據(jù)杭州市余杭區(qū)人民法院發(fā)出的傳票、公司銷售涉糾紛T恤圖案已登記的美術(shù)作品著作權(quán)登記證書，該糾紛的基本情況為：杭州侘寂為登記號(hào)為“黔作登字-2020-F00067175”美術(shù)作品《冰川在融化》的著作權(quán)人，公司為登記號(hào)分別為“國(guó)作登字-2020-F-01171725”、“國(guó)作登字-2020-F-01171726”、“國(guó)作登字-2020-F-01171730”和“國(guó)作登字-2020-F-01171731”美術(shù)作品“北極熊”、“藍(lán)鯨”、“海豹”和“北極鹿”的著作權(quán)人，公司銷售涉糾紛T恤所印制的圖案與公司登記的美術(shù)作品圖案一致。根據(jù)杭州侘寂的民事起訴狀，2020年6月杭州侘寂發(fā)現(xiàn)公司在淘寶網(wǎng)站開(kāi)設(shè)的網(wǎng)店銷售T恤，該T恤上印制的系列作品與杭州侘寂享有著作權(quán)美術(shù)作品的相似，因此，杭州侘寂認(rèn)為公司銷售涉案T恤侵害了其合法權(quán)益，故提起訴訟。
戎美股份稱，就上述事項(xiàng)，公司已與杭州侘寂進(jìn)行了和解，根據(jù)公司與杭州侘寂簽署的《和解協(xié)議書》，“雙方確認(rèn)并向?qū)Ψ匠兄Z：雙方已就涉案美術(shù)作品分別進(jìn)行了著作權(quán)登記并依法對(duì)各自登記的美術(shù)作品享有完整且合法的著作權(quán)，不存在一方侵害另一方著作權(quán)的情形�！鼻夜疽呀�(jīng)向杭州侘寂支付10萬(wàn)元，用于補(bǔ)償杭州侘寂為本糾紛涉及的公證費(fèi)用、交通費(fèi)用以及溝通成本。截至本招股說(shuō)明書出具日，杭州侘寂已經(jīng)向杭州市余杭區(qū)人民法院申請(qǐng)撤訴，杭州市余杭區(qū)人民法院已經(jīng)做出準(zhǔn)予撤訴的裁定。
存在1起消費(fèi)者訴訟糾紛及1起買賣合同糾紛
除前述與上海之禾、上海陸坤的訴訟糾紛外，戎美股份還存在2起消費(fèi)者訴訟糾紛及其他重大訴訟。
第一起訴訟為范苗芳與戎美股份、浙江淘寶網(wǎng)絡(luò)有限公司網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物合同糾紛。
2020年3月，范苗芳因網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物合同糾紛將戎美股份、浙江淘寶網(wǎng)絡(luò)有限公司訴至浙江省新昌縣人民法院，請(qǐng)求判令戎美股份及浙江淘寶網(wǎng)絡(luò)有限公司退還其購(gòu)物款1,058.40元，并向其支付利息損失11.51元。
2020年4月13日，戎美股份已將1,058.40元退還給范苗芳。
2020年4月13日，浙江省新昌縣人民法院作出（2020）浙0624民初1025號(hào)民事裁定書，裁定準(zhǔn)許原告范苗芳撤訴。
戎美股份稱，截至本招股說(shuō)明書簽署之日，上述網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物合同糾紛已完結(jié)，且該糾紛標(biāo)的金額較小，未對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響。
第二起為戎美有限與江蘇中孚達(dá)科技股份有限公司買賣合同糾紛。
2018年8月，戎美有限因買賣合同糾紛將江蘇中孚達(dá)科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“江蘇中孚達(dá)”）訴至江蘇省常熟市人民法院，請(qǐng)求判令被告江蘇中孚達(dá)科技股份有限公司退還原告戎美有限支付的定金735,300元及按照中國(guó)人民銀行同期貸款利率計(jì)算的利息，并由被告承擔(dān)本案的訴訟費(fèi)用。
根據(jù)公司出具的《民事起訴狀》及江蘇省常熟市人民法院作出的（2018）蘇0581民初14140號(hào)《民事調(diào)解書》，該案基本情況為：（1）2017年9月6日，戎美有限與江蘇中孚達(dá)簽署購(gòu)銷合同，約定江蘇中孚達(dá)向戎美有限提供5,700千克各色紗線，合同金額為2,451,000元，購(gòu)銷合同簽署后，戎美有限已向江蘇中孚達(dá)支付735,300元定金；（2）案外人泰興富士時(shí)裝有限公司（以下簡(jiǎn)稱“泰興富士”）為戎美有限的委托加工商，根據(jù)購(gòu)銷合同約定，由其向江蘇中孚達(dá)支付前述購(gòu)銷合同項(xiàng)下的貨款，江蘇中孚達(dá)實(shí)際送貨價(jià)值為2,561,836.8元。購(gòu)銷合同簽署后，泰興富士已按合同約定的付款義務(wù)支付貨款2,360,223元，泰興富士結(jié)欠江蘇中孚達(dá)201,613.80元；（3）因戎美有限已經(jīng)支付江蘇中孚達(dá)735,300元定金且泰興富士結(jié)欠江蘇中孚達(dá)201,613.80元，因此戎美有限主張江蘇中孚達(dá)在定金中扣除結(jié)欠款項(xiàng)后退還其定金533,686.20元；（4）鑒于案件審理時(shí)，戎美有限尚欠江蘇中孚達(dá)于2017年12月11日簽署服裝采購(gòu)合同項(xiàng)下貨款282,651.10元，因此，江蘇中孚達(dá)主張抵消；（5）前述第（3）與第（4）項(xiàng)抵消后，江蘇中孚達(dá)應(yīng)支付戎美有限251,035.10元。
2018年12月24日，江蘇省常熟市人民法院作出（2018）蘇0581民初14140號(hào)《民事調(diào)解書》，根據(jù)該《民事調(diào)解書》，公司與江蘇中孚達(dá)自愿達(dá)成調(diào)解：（1）被告江蘇中孚達(dá)應(yīng)退還原告戎美有限定金251,035.10元，現(xiàn)被告江蘇中孚達(dá)愿意支付原告戎美有限260,000元，于2018年12月31日前支付；（2）雙方當(dāng)事人同意調(diào)解協(xié)議自雙方在調(diào)解協(xié)議上簽名或捺印后具有法律效力；（3）案件受理費(fèi)減半收取5,577元，由戎美有限承擔(dān)。
戎美股份表示，截至本招股說(shuō)明書簽署之日，上述買賣合同糾紛已完結(jié)，發(fā)行人已收到江蘇中孚達(dá)科技股份有限公司退還的260,000元貨款定金。該糾紛為發(fā)行人作為原告的訴訟案件，標(biāo)的金額相對(duì)較小，未對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響。
3年被行政處罰4次
過(guò)去四年，戎美股份及子公司因安全生產(chǎn)、稅務(wù)問(wèn)題累計(jì)被行政處罰4次，處罰金額共計(jì)8.04萬(wàn)元。
其中，戎美股份全資子公司蘇州美倉(cāng)時(shí)裝有限公司因未如實(shí)記錄安全生產(chǎn)教育和培訓(xùn)情況、未制定安全生產(chǎn)事故應(yīng)急救援預(yù)案行為受到安全生產(chǎn)監(jiān)督部門共計(jì)2次行政處罰，涉及處罰金額共計(jì)8萬(wàn)元。
依據(jù)常安監(jiān)罰[2018]508號(hào)處罰決定，2018年6月13日，因蘇州美倉(cāng)時(shí)裝有限公司未如實(shí)記錄安全生產(chǎn)教育和培訓(xùn)情況，常熟市安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局對(duì)美倉(cāng)時(shí)裝作出責(zé)令限期整改，處罰款3.50萬(wàn)元的行政處罰。依據(jù)常安監(jiān)罰[2018]516號(hào)處罰決定，2018年6月13日，因蘇州美倉(cāng)時(shí)裝有限公司未制定安全生產(chǎn)事故應(yīng)急救援預(yù)案，常熟市安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局對(duì)美倉(cāng)時(shí)裝作出責(zé)令限期整改，處罰款4.50萬(wàn)元的行政處罰。
戎美股份在招股說(shuō)明書中表示，發(fā)行人在發(fā)生上述行為后積極整改，同時(shí)，為加強(qiáng)公司全員安全生產(chǎn)意識(shí)，落實(shí)各項(xiàng)安全管理措施，保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常進(jìn)行，公司制定了《安全生產(chǎn)管理制度》，對(duì)原材料的進(jìn)出、管理、保存環(huán)境和消防安全風(fēng)險(xiǎn)作出了具體規(guī)定，不定期巡檢保障原材料的存儲(chǔ)安全，在公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各項(xiàng)環(huán)節(jié)嚴(yán)格依據(jù)該制度執(zhí)行。
美倉(cāng)時(shí)裝還存在稅務(wù)處罰問(wèn)題。
2020年3月13日，國(guó)家稅務(wù)總局常熟市稅務(wù)局第一稅務(wù)分局作出熟稅一簡(jiǎn)罰[2020]429號(hào)稅務(wù)行政處罰決定書（簡(jiǎn)易），2018年1月1日至2018年12月31日，因印花稅（資金賬簿）未按期進(jìn)行申報(bào)，根據(jù)《稅收征管法》第六十二條規(guī)定，由稅務(wù)機(jī)關(guān)責(zé)令限期改正，企業(yè)逾期未改正，依法應(yīng)當(dāng)給予行政處罰。據(jù)此，對(duì)以上違法事實(shí)，決定對(duì)美倉(cāng)時(shí)裝處以罰款310元。2020年3月13日，美倉(cāng)時(shí)裝繳納了該罰款。
戎美股份亦存在稅務(wù)處罰問(wèn)題。
2020年6月12日，國(guó)家稅務(wù)總局常熟市稅務(wù)局第一稅務(wù)分局作出熟稅一簡(jiǎn)罰[2020]857號(hào)稅務(wù)行政處罰決定書（簡(jiǎn)易），2020年1月1日至2020年3月31日，因城鎮(zhèn)土地使用稅未按規(guī)定期限辦理納稅申報(bào)和報(bào)送納稅資料，根據(jù)《稅收征管法》第六十二條規(guī)定，由稅務(wù)機(jī)關(guān)責(zé)令限期改正，依法應(yīng)當(dāng)給予行政處罰。據(jù)此，對(duì)以上違法事實(shí)，決定對(duì)戎美股份處以罰款100元。2020年6月15日，戎美股份繳納了該罰款。
控股股東戎美集團(tuán)因印花稅未按期進(jìn)行申報(bào)被行政處罰
2020年3月13日，國(guó)家稅務(wù)總局常熟市稅務(wù)局第一稅務(wù)分局作出熟稅一簡(jiǎn)罰[2020]428號(hào)稅務(wù)行政處罰決定書（簡(jiǎn)易），2018年1月1日至2018年12月31日，因印花稅（資金賬簿）未按期進(jìn)行申報(bào)，根據(jù)《稅收征管法》第六十二條規(guī)定，由稅務(wù)機(jī)關(guān)責(zé)令限期改正，企業(yè)逾期未改正，依法應(yīng)當(dāng)給予行政處罰。據(jù)此，對(duì)以上違法事實(shí)，決定對(duì)戎美集團(tuán)處以罰款310元。2020年3月13日，戎美集團(tuán)繳納了該罰款。
戎美股份稱，《稅收征管法》第六十二條規(guī)定，“納稅人未按照規(guī)定的期限辦理納稅申報(bào)和報(bào)送納稅資料的，或者扣繳義務(wù)人未按照規(guī)定的期限向稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送代扣代繳、代收代繳稅款報(bào)告表和有關(guān)資料的，由稅務(wù)機(jī)關(guān)責(zé)令限期改正，可以處二千元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，可以處二千元以上一萬(wàn)元以下的罰款。”戎美集團(tuán)被處以罰款310元的行為，不屬于“情節(jié)嚴(yán)重”的情形。根據(jù)2020年5月7日保薦機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)家稅務(wù)總局常熟市稅務(wù)局第一稅務(wù)分局工作人員的訪談，戎美集團(tuán)已經(jīng)繳納了罰款并進(jìn)行有效整改，上述事項(xiàng)不屬于重大或情節(jié)嚴(yán)重的行政處罰。
根據(jù)招股說(shuō)明書，戎美集團(tuán)成立于2017年2月27日，法定代表人為郭健，統(tǒng)一社會(huì)信用代碼為91320581MA1NFD8U3T，注冊(cè)資本為5,600.00萬(wàn)元，實(shí)收資本為5,600萬(wàn)元，住所地及主要經(jīng)營(yíng)地為常熟市聯(lián)豐路58號(hào)，公司類型為有限責(zé)任公司（自然人投資或控股），經(jīng)營(yíng)范圍為“展覽展示服務(wù)；模特經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；紡織機(jī)械設(shè)備租賃；紡織技術(shù)推廣服務(wù)；貨物運(yùn)輸代理；裝卸搬運(yùn)；一般貨物倉(cāng)儲(chǔ)。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）”。戎美集團(tuán)除投資戎美股份外，還投資了戎美家具、戎美經(jīng)紀(jì)，戎美集團(tuán)與戎美股份不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。
截至2020年年末，戎美集團(tuán)股東為郭健和溫迪，二人出資額均為2800萬(wàn)元，出資比例均為50.00%。
截至2020年年末，戎美集團(tuán)總資產(chǎn)為5603.34萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為5577.77萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為-10.41萬(wàn)元。
監(jiān)事邵志陽(yáng)因酒駕被拘役一個(gè)月十五日
2019年5月30日，戎美股份監(jiān)事邵志陽(yáng)在飲酒后駕駛轎車行駛至常熟市莫城街道招商?hào)|路與白雪路路口處時(shí)，與道路中央隔欄相撞發(fā)生事故，造成車輛及道路隔離欄損壞，事故后邵志陽(yáng)駕車逃逸，隨后被民警查獲。案發(fā)后，邵志陽(yáng)已賠償隔離欄和車輛損失。經(jīng)常熟市第一人民醫(yī)院司法鑒定所鑒定，被告人邵志陽(yáng)屬于醉酒狀態(tài)。上述案情已經(jīng)法院審理查明。
2019年8月30日，江蘇省常熟市人民法院作出（2019）蘇0581刑初1595號(hào)刑事判決書，對(duì)本案作出判決：邵志陽(yáng)犯危險(xiǎn)駕駛罪，判處拘役一個(gè)月十五日，并處罰金二千元。
對(duì)此，戎美股份解釋稱，邵志陽(yáng)被判危險(xiǎn)駕駛罪不屬于《公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任公司監(jiān)事的情形�！豆痉ā返谝话偎氖鶙l規(guī)定：“有下列情形之一的，不得擔(dān)任公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員：......（二）因貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾五年，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾五年；......董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在任職期間出現(xiàn)本條第一款所列情形的，公司應(yīng)當(dāng)解除其職務(wù)。”邵志陽(yáng)被判處危險(xiǎn)駕駛罪，不屬于因貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序而被判處刑罰的情形。邵志陽(yáng)被判處拘役一個(gè)月十五日，并處罰金二千元，未因犯罪被剝奪政治權(quán)利。因此，邵志陽(yáng)的上述違法行為不屬于《公司法》第一百四十六條規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的情形，邵志陽(yáng)符合《公司法》對(duì)監(jiān)事任職資格的規(guī)定。
戎美股份還稱，邵志陽(yáng)被判危險(xiǎn)駕駛罪不屬于《首發(fā)辦法》規(guī)定的不得擔(dān)任擬上市公司監(jiān)事的情形�！妒装l(fā)辦法》第十三條第三款規(guī)定：“董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員不存在最近三年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者因涉嫌犯罪正在被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)正在被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查且尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)等情形。”邵志陽(yáng)被判處危險(xiǎn)駕駛罪，不屬于中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰且不屬于正在被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查且尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)的情形。江蘇省常熟市人民法院已于2019年8月30日對(duì)邵志陽(yáng)危險(xiǎn)駕駛罪一案作出判決，截至本招股說(shuō)明書簽署之日，邵志陽(yáng)的刑罰已執(zhí)行完畢，不屬于因涉嫌犯罪正在被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榈那樾�。因此，邵志�?yáng)的上述違法行為不屬于《首發(fā)辦法》第十三條規(guī)定的不得擔(dān)任擬上市公司監(jiān)事的情形，邵志陽(yáng)符合《首發(fā)辦法》對(duì)監(jiān)事資格的規(guī)定。
據(jù)戎美股份招股說(shuō)明書上會(huì)稿，邵志陽(yáng)在戎美股份擔(dān)任監(jiān)事（職工代表監(jiān)事），任職期限為2019年5月1日至2022年5月15日。
邵志陽(yáng)，男，1993年出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)，�？茖W(xué)歷。2012年10月至2013年12月?lián)紊虾２ㄋ镜请娮由虅?wù)有限公司分銷經(jīng)理；2014年1月至2015年5月?lián)未箨懫囅到y(tǒng)(常熟)有限公司擔(dān)任倉(cāng)儲(chǔ)管理；2015年6月至2019年6月?lián)稳置烙邢薏少?gòu)經(jīng)理；2019年6月至今擔(dān)任戎美股份監(jiān)事、采購(gòu)經(jīng)理。
員工人數(shù)連續(xù)兩年同比下滑
過(guò)去四年，戎美股份及子公司員工人數(shù)分別為404人、365人、340人和370人。
2018年至2020年，戎美股份員工人數(shù)同比增長(zhǎng)-39人、-25人和30人，同比增幅分別為-9.65%、-6.85%和8.82%。
按員工專業(yè)結(jié)構(gòu)分類，過(guò)去四年各期末，戎美股份設(shè)計(jì)研發(fā)人員分別為41人、45人、46人和48人，占比分別為10.15%、12.33%、13.53%和12.97%；銷售人員分別為163人、183人、180人和191人，占比分別為40.35%、50.14%、52.94%和51.62%；生產(chǎn)人員分別為147人、90人、76人和83人，占比分別為36.39%、24.66%、22.35%和22.43%；其他人員分別為53人、47人、38人和48人，占比分別為13.12%、12.88%、11.18%和12.97%。
按員工年齡分布，截至2020年12月31日，戎美股份20（含）-30歲、30（含）-40歲、40（含）-50歲、50（含）-60歲和60歲以上員工人數(shù)分別為70人、127人、107人、49人和17人，占員工人數(shù)的比例分別為18.92%、34.32%、28.92%、13.24%和4.59%。
向?qū)嵖厝耸召?gòu)虧損資產(chǎn)
戎美股份擁有3家全資子公司，包括戎美國(guó)際、蘇州美倉(cāng)時(shí)裝有限公司（以下簡(jiǎn)稱“美倉(cāng)時(shí)裝”）、上海戎美，其中全資子公司美倉(cāng)時(shí)裝設(shè)有太倉(cāng)分公司
其中，美倉(cāng)時(shí)裝主要為戎美股份提供服裝生產(chǎn)與加工服務(wù)，但是美倉(cāng)時(shí)裝報(bào)告期內(nèi)虧損甚至資不抵債。
據(jù)招股書，美倉(cāng)時(shí)裝設(shè)立于2014年3月24日，設(shè)立時(shí)注冊(cè)資本為100萬(wàn)元，其中郭健和溫迪各持有50%股權(quán)。2015年12月9日，美倉(cāng)時(shí)裝增加注冊(cè)資本至400萬(wàn)元。增資后郭健和溫迪仍各持有50%股權(quán)。
2017年3月9日，美倉(cāng)時(shí)裝召開(kāi)股東會(huì)并作出決議，同意：（1）戎美有限成為公司新股東；（2）同意戎美有限以原始價(jià)格200萬(wàn)元受讓郭健持有的美倉(cāng)時(shí)裝50%股權(quán)（對(duì)應(yīng)注冊(cè)資本人民幣200萬(wàn)元）；（3）同意戎美有限以原始價(jià)格200萬(wàn)元受讓溫迪持有的美倉(cāng)時(shí)裝50%股權(quán)（對(duì)應(yīng)注冊(cè)資本人民幣200萬(wàn)元）；（4）相應(yīng)股東放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。
美倉(cāng)時(shí)裝設(shè)立于2014年，2017年3月美倉(cāng)時(shí)裝向?qū)嵖厝朔驄D收購(gòu)后成為全資子公司，在當(dāng)初收購(gòu)時(shí)，美倉(cāng)時(shí)裝的經(jīng)營(yíng)狀況就不太好，合并當(dāng)期凈利潤(rùn)為-69.76萬(wàn)元。
時(shí)隔三年，美倉(cāng)時(shí)裝不但未扭虧，虧損額反而加大。2020年度，美倉(cāng)時(shí)裝凈利潤(rùn)為-271.30萬(wàn)元，2020年末，美倉(cāng)時(shí)裝總資產(chǎn)為636.14萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為-1148.92萬(wàn)元。
（責(zé)任編輯：關(guān)婧）
