十年創(chuàng)新發(fā)展 產(chǎn)品譜系不斷完善

　　2004年2月，光大銀行率先在國(guó)內(nèi)發(fā)行第一款銀行外幣理財(cái)產(chǎn)品——陽(yáng)光理財(cái)A計(jì)劃；同年9月，發(fā)行第一款人民幣理財(cái)產(chǎn)品——陽(yáng)光理財(cái)B計(jì)劃，首次吹響利率市場(chǎng)化的號(hào)角，正式拉開(kāi)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)大幕。此后，光大銀行還陸續(xù)推出了國(guó)內(nèi)第一個(gè)人民幣結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品——陽(yáng)光理財(cái)A+計(jì)劃、第一個(gè)人民幣信用關(guān)聯(lián)產(chǎn)品——陽(yáng)光理財(cái)C計(jì)劃、第一支債券投資理財(cái)產(chǎn)品——穩(wěn)健一號(hào)等多個(gè)首創(chuàng)性銀行理財(cái)產(chǎn)品。

　　經(jīng)過(guò)十年的創(chuàng)新發(fā)展，光大銀行已形成較為完善的理財(cái)產(chǎn)品譜系，產(chǎn)品形態(tài)涵蓋固定收益、股票基金、全面配置和另類投資等，產(chǎn)品投資范圍覆蓋全球各大資產(chǎn)類別，產(chǎn)品設(shè)計(jì)和交易模式中也已融入本外幣資產(chǎn)配置轉(zhuǎn)換、衍生交易、資產(chǎn)證券化、動(dòng)態(tài)保本技術(shù)等概念與機(jī)制，能為機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者提供全面及個(gè)性化的資產(chǎn)管理與財(cái)富管理服務(wù)。截至2014年6月，光大銀行理財(cái)銷售規(guī)模已超過(guò)7萬(wàn)億元，理財(cái)余額達(dá)到6500億元，僅2014年上半年即為投資者帶來(lái)理財(cái)收益217億元，較2013年6月末同比增長(zhǎng)109%。

　　風(fēng)控體系完備 資產(chǎn)管理能力持續(xù)提升

　　光大銀行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理張旭陽(yáng)在接受媒體采訪時(shí)表示，“隨著金融脫媒加劇，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)原有的發(fā)展模式恐難以為繼，我認(rèn)為，向資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)型應(yīng)當(dāng)是銀行理財(cái)產(chǎn)品最終的生存形態(tài)”。

　　理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展至今，過(guò)去創(chuàng)新所依賴的管制套利、填補(bǔ)投資譜系空白等動(dòng)力已接近尾聲，理財(cái)業(yè)務(wù)將逐漸向資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)型已成為廣泛共識(shí)。為此，光大銀行著力實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，并將目標(biāo)定義為“雙F”模式，即一方面拓寬固定收益類產(chǎn)品的投向，同時(shí)涉足權(quán)益類資產(chǎn)，根據(jù)投資業(yè)績(jī)對(duì)投資管理人及資產(chǎn)配置進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整,進(jìn)一步完善權(quán)益類FOF、MOM產(chǎn)品體系，增強(qiáng)投資顧問(wèn)遴選和管理能力。

　　依托先進(jìn)的投資理念和模型，光大銀行“陽(yáng)光理財(cái)”業(yè)務(wù)已真正實(shí)現(xiàn)開(kāi)放式運(yùn)作，同步推進(jìn)的風(fēng)控體系切實(shí)有效，為其合規(guī)發(fā)展提供了保障。據(jù)普益財(cái)富報(bào)告顯示，自2008年以來(lái)，光大銀行風(fēng)控能力已連續(xù)六年位居前十，其中2010年、2013年風(fēng)控能力排名第一。事實(shí)上，光大銀行是國(guó)內(nèi)第一家對(duì)理財(cái)投資進(jìn)行托管、第一家對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)定級(jí)與外部資信評(píng)級(jí)的金融結(jié)構(gòu),此舉有效提高了銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示透明度。

　　多元資產(chǎn)配置 權(quán)益類產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)異

　　從2009年推出陽(yáng)光資產(chǎn)配置計(jì)劃，到2011年陽(yáng)光私募基金寶，再到2014年的陽(yáng)光集優(yōu)量化組合MOM產(chǎn)品，光大銀行“陽(yáng)光理財(cái)”多元資產(chǎn)配置的腳步從未停歇。

　　“陽(yáng)光資產(chǎn)配置計(jì)劃”投向?yàn)楣潭ㄊ找骖愋磐杏?jì)劃和權(quán)益類信托計(jì)劃，包含五款子產(chǎn)品，投資人可根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行配比選擇，每月還可零費(fèi)用在子產(chǎn)品間自由轉(zhuǎn)換，靈活配置。根據(jù)光大銀行的產(chǎn)品凈值信息披露，截至今年9月9日，“陽(yáng)光資產(chǎn)配置計(jì)劃”的穩(wěn)健組合產(chǎn)品（100%投資于債券等固定收益類資產(chǎn)）累計(jì)凈值為1.3238，較年初上漲7.26%，激進(jìn)組合產(chǎn)品（100%投資于股票等權(quán)益類資產(chǎn)）累計(jì)凈值為1.3156，較年初漲幅達(dá)到12.27%，兩支產(chǎn)品的年化收益率分別達(dá)10.9%和18.4%，大幅跑贏相對(duì)應(yīng)的債券指數(shù)和股票指數(shù)。

　　“陽(yáng)光私募基金寶”系列產(chǎn)品，通過(guò)光大銀行自主構(gòu)建的陽(yáng)光私募基金評(píng)價(jià)體系精選優(yōu)秀的私募基金投資管理人，結(jié)合收益、風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)格、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等多因素在私募基金投資管理人之間進(jìn)行資產(chǎn)配置，力求為投資者實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益。據(jù)記者了解，該系列產(chǎn)品包含穩(wěn)健增長(zhǎng)、均衡價(jià)值和積極成長(zhǎng)等類型，能為不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者提供多重選擇。根據(jù)最新投資報(bào)告披露，截至9月9日，三支產(chǎn)品成立以來(lái)，收益率分別達(dá)21.48%、27.07%、29.98%，同期滬深300指數(shù)下跌25.75%，均大幅跑贏該指數(shù)。

　　另一款“陽(yáng)光集優(yōu)量化組合MOM”產(chǎn)品，則是光大銀行憑借“優(yōu)中選優(yōu)”的經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，專為高凈值客戶及機(jī)構(gòu)投資者量身推出的對(duì)沖基金組合投資理財(cái)產(chǎn)品。量化對(duì)沖基金投資管理人充分利用各類對(duì)沖手段消除投資組合的大部分甚至全部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，尋找股市或商品間效率落差而形成的套利空間，利用價(jià)值回歸理性的時(shí)間差，在市場(chǎng)波動(dòng)中掙取細(xì)小的差價(jià)，從而獲得持續(xù)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。陽(yáng)光集優(yōu)量化組合MOM于2014年7月成立，至今運(yùn)行情況良好，成立以來(lái)累計(jì)單位凈值為1.024，年化收益率達(dá)15.93%。