中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：2012年，工行和農(nóng)行終于圓了他們的保險(xiǎn)牌照夢(mèng)——金盛人壽更名工銀安盛人壽、嘉禾人壽更名農(nóng)銀人壽。而保險(xiǎn)公司覓得銀行這個(gè)“婆家”之后，銀保渠道發(fā)展良好，保費(fèi)快速上漲，可謂“雙贏”。

    背靠銀行這顆大樹(shù)的保險(xiǎn)公司好乘涼，非銀行系險(xiǎn)企難免被“擠”出“樹(shù)蔭”，這或?qū)��?dǎo)致銀保渠道重新洗牌。目前銀行系保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)份額仍較低，難以撼動(dòng)大型險(xiǎn)企地位，但對(duì)中小公司仍有一定影響。

    目前，保險(xiǎn)公司在銀行控股后，并未馬上推出較適應(yīng)客戶群體的產(chǎn)品，說(shuō)明仍停留于淺層次的“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”模式，產(chǎn)品創(chuàng)新能力有待提高。今日，小編即查閱相關(guān)資料，和網(wǎng)友聊聊銀行系保險(xiǎn)公司們的是與非。

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    工銀安盛、農(nóng)銀人壽股權(quán)變更相繼獲批

    那些銀行系保險(xiǎn)公司們

    2012年7月，原金盛人壽正式更名工銀安盛人壽，大股東變更為工行，標(biāo)志著工商銀行正式進(jìn)入了國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)市場(chǎng)。據(jù)了解，嘉禾人壽2010年年末的償付能力充足率為71.26%，2011年的償付能力充足率為-86.21%，償付能力明顯不足。該公司去年的年報(bào)顯示，其已與農(nóng)行簽約了增資事項(xiàng)，隨著農(nóng)行增資的完成，其償付能力充足率將達(dá)到150%以上。

    四個(gè)月后，保監(jiān)會(huì)又正式批準(zhǔn)了嘉禾人壽更名為農(nóng)銀人壽保險(xiǎn)股份有限公司的申請(qǐng)，其注冊(cè)資本也變更為20.32億元，在股權(quán)變更之后，農(nóng)業(yè)銀行持股比例為51%。

    這兩家壽險(xiǎn)公司股權(quán)的變更，讓市場(chǎng)看到了銀行正在加速“迎娶”保險(xiǎn)公司，“工農(nóng)中建交”五大行齊聚保險(xiǎn)業(yè)。此外，中國(guó)郵政、北京銀行旗下也已收編壽險(xiǎn)牌照。光大永明人壽和信誠(chéng)人壽股東中也分別有光大銀行、中信銀行現(xiàn)身。

    業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，隨著股東及資本金的到位，銀行系保險(xiǎn)公司的保費(fèi)規(guī)模將隨著擴(kuò)張的加速而呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，未來(lái)三五年內(nèi)，國(guó)內(nèi)銀保市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局將發(fā)生新一輪的洗牌�？v觀2012年銀行系保險(xiǎn)公司的保費(fèi)增速和排名變化，完全印證了爆發(fā)式增長(zhǎng)這一觀點(diǎn)。

    保費(fèi)激增

    背靠大樹(shù)好乘涼

    2012年銀保渠道繼續(xù)低迷，而銀行系保險(xiǎn)公司們，憑借背后的銀行股東，保費(fèi)大幅上升，風(fēng)光無(wú)限。保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2012年1-11月，9家銀行系壽險(xiǎn)公司保費(fèi)同比均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，保費(fèi)市場(chǎng)份額更是由2011年的1.6%上升至3.8%。而同期銀保業(yè)務(wù)占比較高的中國(guó)人壽、新華保險(xiǎn)和太保壽險(xiǎn)，保費(fèi)規(guī)模同比增速僅為-0.81%、3.89%和0.32%。

    由上圖可看出，多家銀行系保險(xiǎn)公司2012年前11月保費(fèi)排名同比上漲，個(gè)別公司排名略有下跌。其中農(nóng)銀人壽和工銀安盛人壽保費(fèi)排名均出現(xiàn)較大上升，分別上升4、5位，保費(fèi)增速也分別上升37.46%和23.15%。值得一提的是，2012年1-11月，建信人壽和中郵人壽保費(fèi)同比激增，建信人壽更是達(dá)到444.13%。

    由于每個(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)只能代理不超過(guò)3家保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品，銀保系壽險(xiǎn)的崛起讓不少同行銀保渠道被迫收縮。同時(shí)，五大行的客戶數(shù)量遠(yuǎn)超其他中小銀行，2012年五大行已全部擁有自己的壽險(xiǎn)公司，客戶大量向其“自有”保險(xiǎn)公司流入。

    有業(yè)內(nèi)人士表示，銀行系保險(xiǎn)公司的發(fā)展給市場(chǎng)帶來(lái)了根本性的變化。新監(jiān)管條例限制銀行通過(guò)同一柜臺(tái)經(jīng)銷(xiāo)的保險(xiǎn)公司數(shù)量，這一規(guī)定會(huì)對(duì)銀行系保險(xiǎn)公司和已經(jīng)與銀行建立良好合作伙伴關(guān)系的保險(xiǎn)公司有益，而外資保險(xiǎn)公司可能會(huì)丟掉市場(chǎng)。因此，幾大國(guó)有銀行紛紛控股了保險(xiǎn)公司使很多外資保險(xiǎn)公司感到不安。

    發(fā)展之惑

    優(yōu)勢(shì)待顯or后勁不足？

    關(guān)于銀行系保險(xiǎn)公司的未來(lái)發(fā)展市場(chǎng)始終爭(zhēng)論不休�？陀^來(lái)看，依靠銀行龐大的網(wǎng)點(diǎn)渠道，這些銀行系保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入在短期內(nèi)確實(shí)出現(xiàn)了“井噴”式增長(zhǎng)，尤其是在銀保渠道低迷的2012年，這些公司的增長(zhǎng)可謂眼球賺盡。

    銀行系保險(xiǎn)的保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)高于行業(yè)平均水平，對(duì)那些高度依賴(lài)銀行渠道的中小保險(xiǎn)公司肯定產(chǎn)生了壓力和沖擊。不過(guò)，分析人士也指出，保險(xiǎn)公司與銀行股東尚處于磨合期，領(lǐng)導(dǎo)班子、經(jīng)營(yíng)理念等都在調(diào)整適應(yīng)中，銀行系保險(xiǎn)公司此前本身規(guī)模比較小，鋪攤子擴(kuò)張需要一定的時(shí)間。

    雖然銀行系保險(xiǎn)公司在2012年成為一支保費(fèi)生力軍，但其市場(chǎng)份額仍然較低，基數(shù)也較小，保費(fèi)總量難以與壽險(xiǎn)巨頭公司相比，雖然“漲勢(shì)”不錯(cuò)，但短時(shí)間難以撼動(dòng)大型壽險(xiǎn)公司的市場(chǎng)地位。

    此外，在產(chǎn)品創(chuàng)新能力方面，銀行系保險(xiǎn)公司有待提高。招商證券發(fā)布研報(bào)指出，對(duì)于銀行入股的保險(xiǎn)公司，銀保的深入合作，除了將保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品拿到銀行銷(xiāo)售外，還可基于銀行客戶的特點(diǎn)設(shè)計(jì)一些產(chǎn)品。不過(guò)，目前銀行控股保險(xiǎn)公司后，并未馬上推出較適應(yīng)客戶群體的產(chǎn)品，說(shuō)明仍停留于淺層次的“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”模式。

    交鋒混業(yè)經(jīng)營(yíng)

    高利潤(rùn)與高風(fēng)險(xiǎn)的較量

    不論是銀行控股保險(xiǎn)公司，還是保險(xiǎn)集團(tuán)公司接手銀行，銀保間的混業(yè)經(jīng)營(yíng)已不是新鮮事。

    從上市銀行的年報(bào)來(lái)看，綜合經(jīng)營(yíng)帶給銀行的不僅是經(jīng)營(yíng)范圍的擴(kuò)大，所產(chǎn)生的效益也日益體現(xiàn)，成為多家銀行利潤(rùn)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，2012年上半年，工銀租賃實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入33.25億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.09億元。公司人均總資產(chǎn)6.1億元，人均凈利潤(rùn)達(dá)到320萬(wàn)元。2011年年報(bào)顯示，截至2011年末，農(nóng)銀國(guó)際總資產(chǎn)為41.60億港元，所有者權(quán)益為33.25億港元，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.23億港元。

    對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，銀行渠道或許是沖刺保費(fèi)規(guī)模的最佳渠道，銀行系保險(xiǎn)公司在銀保業(yè)務(wù)受政策限制的條件下依然可以獲得比較好的資源。農(nóng)行在2011年年報(bào)中提到，“本行積極穩(wěn)妥地推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，以完善金融服務(wù)功能、強(qiáng)化業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)，提升對(duì)客戶的跨市場(chǎng)服務(wù)能力”，并表示增資入股嘉禾人壽將標(biāo)志著“布局保險(xiǎn)業(yè)取得重大進(jìn)展”。

    中國(guó)工商銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官曾經(jīng)指出，盡管銀行金融機(jī)構(gòu)實(shí)施綜合化經(jīng)營(yíng)有很多有利的因素，但是要經(jīng)營(yíng)好并達(dá)到預(yù)期目標(biāo)并不容易。經(jīng)營(yíng)新領(lǐng)域的業(yè)務(wù)本身就面臨兩種可能：既有可能會(huì)帶來(lái)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，也有可能是一個(gè)難以填平的虧損源，成為沉重的包袱。

    銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要保證綜合化經(jīng)營(yíng)的健康發(fā)展，關(guān)鍵是要有強(qiáng)有力的自我風(fēng)險(xiǎn)管理能力，還要有嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理制度以及有效的外部監(jiān)管規(guī)定。同時(shí)又要根據(jù)綜合化經(jīng)營(yíng)的程度、各類(lèi)業(yè)務(wù)的占比等差異情況，在具體的風(fēng)險(xiǎn)管理要求上有所區(qū)別。